波动率论文

论文摘要本文根据存货理论和无套利期货定价原理,实证分析上海铜、铝、锌三种商品存货、基差和期货现货价格波动率之间的关系,其中基差为现货价格减去期货价格之差。理论上,持有存货的成本...

论文摘要二十多年来,时间序列计量模型得到很大的发展,在国外被广泛运用于各个领域,特别是在债券、股票等有价证券市场,为市场营运者和风险管理人员的预测和决策提供了非常有价值的信息,...

论文摘要风险投资在经历半个多世纪的发展后已经成为科技创新和技术产业化最有力的“助推器”。风险投资的高收益与高风险同时并存,致使很多学者在研究风险投资历程和案例的基础上不断深化风...

论文摘要我国的证券市场经过十余年的发展,虽已初具规模,但仍处于转轨阶段。在中国大陆的资本市场中主要以股票市场为主,债券市场极不发达,金融衍生产品缺乏,资本市场整体结构还很不完善...

论文摘要2003年12月8日,中国证监会对股票市场限价指令簿信息披露制度做出了改革,提高了股票市场交易的透明度。本文利用低频数据检验透明度提高对市场波动率的影响。我们研究发现透...

论文摘要构建合适的模型以恰当的方法对风险进行测量是当前金融研究领域的一个热门话题。VaR方法是金融界广泛使用的衡量和管理金融市场风险的工具之一,也是巴塞尔委员会要求的银行评价市...

论文摘要当今,汇率的变化日益频繁,汇率的调整也日益复杂,单独从人民币对某一外币的相对价格难以全面的反映出人民币的对外价值,因此就很有必要编制人民币有效汇率指数来综合反映人民币对...

论文摘要伴随着2005年年底开始启动的股市热潮,波澜起伏的中国证券市场取得了不可估量的长足发展。继股票权证之后,另一全新的金融衍生产品——股指期货也呼之欲出。本文将股票价格和股...

论文摘要二十世纪八十年代以来,在美国等西方国家,电力工业进行了一场深刻的变革,其内容就是打破垄断引入竞争,以达到提高效率、优化资源配置的目的,用市场的方法代替行政手段来规范电力...

论文摘要自从20世纪70年代以来,由于宏观环境的变化,全球金融市场发生了深刻的变革,全球波动明显加剧。全球经济一体化,有助于世界各国经济的交流与发展,资源在全球范围内将重新配置...

论文摘要理财产品从本质上讲属于金融衍生品范畴,因此发展理财产品对于我国金融创新而言具有重要的意义。由于刚刚经历证券市场的大牛市,理财产品市场呈现出一种“井喷”格局,各种理财产品...

论文摘要我国权证市场真正起步于2005年始的股权分置改革,因此对我国权证的实证研究较少,本文实证检验我国权证的到期是否对相应股票的交易量、收益率、波动率产生了所谓的到期效应具有...

论文摘要由于其低成本高杠杆性、短线回报率高,权证产品在成熟证券市场中已成为股票、企业债之外第三大证券交易品种。自上海宝钢认购权证于2005年8月22日在上交所上市流通以来,权证...

论文摘要本文主要通过MonteCarlo模拟定价模型和多元回归方法研究我国市场上可转债的折价问题。本文主要由两部分组成,第一部分运用MonteCarlo模拟定价模型对可转债上市...

论文摘要众所周知，简单久期-凸度免疫策略中隐含两个假设：水平收益率曲线及其平行变动。针对这两个假设与实际情况不符的问题，本文借鉴Carcano和Foresi（1997）的思想，...

论文摘要随着股权分置改革的逐步推进,权证作为一种全新的股改对价支付方式引起了市场广泛关注。权证的复出不仅仅作为非流通股为实现流通的一种对价补偿方案,更重要的是作为我国资本市场金...

论文摘要20世纪70年代以来,现代金融衍生工具的兴起与迅猛发展是全球金融领域发生的最引人注目的变革。期权作为金融衍生工具的核心,成为理论界研究的重点和热点。期权理论研究的重点之...

论文摘要金融资产波动率测量和建模是金融理论和实践中的一个重要课题,正受到越来越多的关注。波动率不仅是证券组合理论、资本资产定价模型(CAPM)、套利定价模型(APT)及期权定价...

论文题目:基于波动率、执行价格、交易成本的期权定价研究及应用论文类型:博士论文论文专业:管理科学与工程作者:李超杰导师:何建敏关键词:期权定价,交易成本,执行价格,波动率文献来...

论文题目:中国证券市场微观结构若干问题研究——基于高频数据的分析论文类型:博士论文论文专业:管理科学与工程作者:于亦文导师:刘思峰关键词:市场微观结构,限价指令簿,买卖价差,高...