![投资者情绪及其对股票市场收益的影响研究]()
论文摘要在真实的股票市场上,资产价格行为的一些特征在传统的金融理论框架下得不到合理的解释,而行为金融理论为解释这些异象提供了全新的视角。在这种背景下,投资者情绪及其与股票收益关...
![基于已预期信息修正的中国股市波动非对称性研究]()
论文摘要波动性(Volatility)研究是近年来金融实证研究的重要领域,对金融领域的波动性研究以股票市场的波动最为典型。股票市场的波动有诸多特点：波动的群集性、波动的杠杆效应...
![基于修正KMV模型的上市公司信用风险研究]()
论文摘要对于公司违约风险的研究一直是金融风险控制领域的重要课题,本文系统性地介绍了在现实中应用广泛的KMV模型的理论以及应用,为了更好地了解KMV模型的背景,本文还详细介绍了其...
![基于ARIMA-GARCH下具有红利的幂型交换期权定价]()
论文摘要1973年,Black和Scholes提出了股票价格遵循几何Brown运动的期权定价模型,该模型有利也有弊：有利之处在于计算；不利之处是假定股票的收益率、波动率为常数。...
![投资者情绪对股票收益及其波动率的影响研究]()
论文摘要情绪是人的心理变化的最直接的反应,投资者根据自己的情绪做出的决策就随之带上了一定的情绪色彩。反之,投资者情绪也容易受到证券市场上涨跌趋势的影响,这种涨跌的趋势促长了投资...
![中美股市联动性实证研究]()
论文摘要随着世界经济一体化格局的不断发展,以及信息媒体等通讯技术的不断进步,世界股票市场之间的联动性也在不断增强,这引起了世界投资者和学者的不断关注。目前,大多数的研究都是针对...
![基于Black-Scholes推广模型对我国股本认购权证定价的研究]()
论文摘要权证是一种类似于期权的金融衍生产品.2005年8月22日,宝钢权证开始上市交易,标志着我国权证市场的重新启动.权证对于解决股权分置改革、活跃证券市场、完善证券市场的价格...
![外汇期权定价的反问题研究]()
论文摘要随着布雷顿森林体系的瓦解,西方各国普遍开始实行浮动汇率制度。由于浮动汇率制度中汇率完全由外汇市场供求决定,不受政府的干预。应运而生的外汇期权开始成为规避外汇风险的新兴金...
![因子Copula模型和跳扩散过程的CDO定价研究]()
论文摘要作为新兴发展的信用衍生产品之一的债务抵押债券（CDO）,它以抵押债务信用为基础,通过资产证券化技术,吸收公司债券、银行贷款等资产构建资产池,然后将投资风险和回报重新划分...
![金融时间序列的半参数分析及风险度量]()
论文摘要在金融市场中,金融资产价格波动是否剧烈决定着资产所存在风险的大小,因此预测金融时间序列的波动率已成为金融领域理论上和实证上的热门话题。首先本文选用参数模型（基于正态分布...
![股指期货对现货市场波动性影响的实证分析]()
论文摘要股指期货(StockIndexFutures)作为一种重要的套期保值工具,自诞生以来就受到广大投资者的青睐,目前已经成长为最主要的金融期货之一,在整个期货市场也已经可以...
![基于SHIBOR的波动率研究]()
论文摘要金融资产收益的波动率研究是当代金融经济学和计量经济学研究的核心领域,作为市场风险的度量,对波动率的辨识将直接影响到资产定价、资源配置以及风险管理的建模。一方面,波动率与...
![涨跌停板制度对中国股市波动率的影响研究]()
论文摘要涨跌停板制度是各国证券市场运用最多的价格稳定措施之一,其主要作用是抑制股市过度波动,稳定市场。但作为一种人为干预市场的措施,涨跌停板制度可能会干扰正常交易,导致股价行为...
![基于跳跃GARCH模型的中国股票市场波动性与跳跃性的研究]()
论文摘要20世纪70年代以来,随着金融创新的不断深入以及国际资本市场的不断发展,大量的衍生金融工具被创造出来供投资者用以套期保值和套利交易,从而进一步地促进了资本市场的发展。但...
![股票价格脆弱性的研究]()
论文摘要本文主要论述股权结构和非基本面风险之间的关系。在传统的资产定价模型中，股票所有权的组成不会影响其未来的收益或风险。然而相关实证文献表明：与基本面无关的投资者需求（如羊群...
![基于GARCH模型族的上证综指预测模型选择研究]()
论文摘要金融市场波动性方面的研究是分析资本资产定价、防范金融风险等问题的基础。金融市场进行定量研究的前提是对金融市场波动性进行准确的刻画,GARCH模型族是专门针对金融数据量体...
![实物期权波动率及价值对电信投资的影响研究]()
论文摘要随着社会经济环境的日益复杂化和市场竞争的日趋白热化,投资项目的价值决策需要从风险应对和决策的灵活性方面做出全面的改善。传统的DCF方法是基于确定现金流的各种财务指标测算...
![基于流动性风险的开放式基金资产配置研究]()
论文摘要我国开放式基金的历史不足十年,然而作为一种是非常重要的投资产品,自其诞生之日起,便广受各方关注。相对于为国内投资者所熟知的封闭式基金,开放式基金在具备很多优点的同时,也...
![基于ARCH模型族的极差和收益率的比较分析]()
论文摘要本文简要简要介绍了GARCH模型和极差的发展经历,Engle最初提出的ARCH模型,能够成功地模拟随时间变化的方差模型,将方差和条件方差区分开来,并让条件方差作为过去误...
![最优资产组合投资者和程序交易商的市场影响]()
论文摘要今些年来,市场参与者对风险资产投资所产生的市场影响受到了众多分析人士和相关领域学者的极大关注,有的学者研究了一类经济系统包含两类投资商即参考交易商和最优资产组合投资者,...
