![我国股票市场噪声交易状况研究]()
论文摘要传统金融学理论的基础为资产组合理论(ModernPortfolioTheory,MPT)和资本资产定价模型(CapitalAssetPricingModel,CAPM)...
![中国股票市场噪声交易风险实证研究]()
论文摘要随着经济的全球化发展,各国的金融市场也进入全球化时代,实体经济与金融市场的相互作用也越来越明显,金融市场的波动对实体经济的影响非常大。无论是历史上的荷兰郁金香危机,英国...
![中国证券市场噪声交易影响因素研究]()
论文摘要Black（1986）认为噪声是与信息相对的一个概念,他在Kyle（1985）的基础上将噪声交易者进一步定义为不拥有内部信息却把噪声当作有效信息进行交易的人。不难发现,...
![中国证券市场噪声交易及其影响实证研究]()
论文摘要本文从行为金融学与资产定价模型的相关理论入手,以现代金融理论为基础,在全面引证和评述相关金融文献的基础上,以我国上海证券市场的噪声交易状况为切入点,对我国上海证券市场的...
![中国股票市场噪声交易行为研究]()
论文摘要中国股票市场最大的问题是市场主体的行为问题,而在市场主体的行为当中,最重要的、对市场资源有效配置起着决定性作用的是投资者行为。中国股票市场目前存在着大量的噪声交易者,他...
![基于噪声交易的B股折价研究]()
论文摘要在我国证券市场上,长期存在着B股相对于A股折价的现象。不同于国外分割市场中普遍存在外资股溢价,在我国,代表外资的B股持续折价且折价程度相当严重。这一问题不仅困扰国内学者...
![基于中国证券市场的噪声交易研究]()
论文摘要理性人和有效市场假说是现代金融理论的两个前提假设,在此基础上,可以得出金融市场上的噪声交易不会影响证券价格,证券价格将趋近于内在价值,非理性交易者因理性交易者的套利行为...
![中国股票市场噪声交易者风险存在的经验证据]()
论文摘要传统金融理论认为噪声交易者并不能在很大程度上影响价格,即噪声交易者在资产价格形成过程中的作用是无足轻重的。然而随着现实中大量传统金融理论无法解释的市场异象的出现,噪声对...
![噪声交易对我国证券市场影响的实证分析]()
论文摘要经典金融学理论认为噪声交易对证券价格的影响微乎其微,原因是有效市场假说中的噪声仅仅是一个均值为零的随机扰动项,随着时间的推移,证券价格会向其内在价值靠拢,噪声会最终消失...
![我国股票市场噪声交易研究]()
论文摘要大量的西方金融文献在实证研究后,发现股票市场上个人投资者的交易行为大都具有交易过于频繁、偏好持有风险较大的股票等特征。而且,个人投资者的这些行为特征与其过度自信、厌恶损...
![我国封闭式基金折价问题研究]()
论文摘要封闭式基金折价现象，也即封闭式基金交易价格长期低于资产净值的现象，普遍存在于各国金融市场，一直是令研究者们困惑不解的难题。我国封闭式基金折价程度和西方国家相比甚为严重，...
![中国股票市场价格行为及其形成机制研究]()
论文摘要股票价格行为方面的研究是金融经济学的基础性研究,对中国股票市场的价格行为及其形成机制进行研究,对于改进交易规则、提高监管质量、完善市场制度以及投资者制定交易策略等都有着...
![中国上市公司控制权转移的价值创造问题研究]()
论文题目:中国上市公司控制权转移的价值创造问题研究论文类型:博士论文论文专业:管理科学与工程作者:邹高峰导师:张维关键词:控制权市场,控制权价值,知情交易概率,投机泡沫,事件研...
