![连续分红条件下基于Dupire公式和SVI函数的局部波动率曲面校准]()
论文摘要本文在已知标准欧式期权价格的情况下,考虑标的资产连续分红和相应欧式期权价格调整,讨论了校准局部波动率曲面的方法.本文先从SVI函数出发,用三种方法推得近似的隐含波动率曲...
![外汇期权定价的非参数几何Lévy模型与对冲策略研究]()
论文摘要外汇市场是全球交易量最大的金融市场,2010年12月的日均交易量达4万亿美元。布雷顿森林体系崩溃后,汇率波动加剧,国际经济活动面临巨大的汇率风险。在此背景下,外汇衍生产...
![基于RBF神经网络的期权定价研究]()
论文摘要在现代金融市场中,期权是一种重要的基础性金融衍生产品。如何准确地为期权定价一直是众多学者研究的重要课题。本文主要研究RBF神经网络在期权定价中的应用。主要工作如下：1....
![结构性理财产品的设计 ——以金泰分级理财产品为例]()
论文摘要银行理财产品市场的发展,既能满足广大投资者日益增长的多样化财富管理需求,又给商业银行带来可观的中间业务收入,同时,为我国银行业改变过于依赖存贷款利差的发展模式也提供了契...
![隐含波动率的函数型数据分析]()
论文摘要证券市场中期权投资者通常根据隐含波动率报价,有些人甚至把“期权交易”称为“波动率交易”,可见隐含波动率在期权市场交易实践中具有十分重要的作用。经验研究表明,根据Blac...
![贝叶斯方法在Black-Scholes期权定价模型中的应用]()
论文摘要贝叶斯统计方法的优势在于能够自然的将来自不同方面的信息缜密而又合理的汇集在一起。在现实的金融市场中,期权价格既依赖波动率又依赖资产价格,而在经典统计框架下的Black-...
![结构型银行理财产品定价与设计探讨]()
论文摘要理财产品从本质上讲属于金融衍生品范畴,因此发展理财产品对于我国金融创新而言具有重要的意义。由于刚刚经历证券市场的大牛市,理财产品市场呈现出一种“井喷”格局,各种理财产品...
![SV方法及其在证券创新业务中的应用]()
论文摘要金融市场中资产的波动率在风险度量、资产定价和投资组合管理中扮演了至关重要的作用，然而实证中长期以来都假设波动率是常数，这种简单化显然是不合理的。同时上海证券交易所正致力...
