随机利率论文

论文摘要1973年,Black和Scholes提出了股票价格遵循几何Brown运动的期权定价模型,该模型有利也有弊：有利之处在于计算；不利之处是假定股票的收益率、波动率为常数。...

论文摘要本文首先定义了F函数,结合该类函数的特征,给出了由已知F函数构造其他F函数的方法；利用Copula函数和F函数的性质,给出了2-Copula的构造方法.另外利用扭曲函数...

论文摘要自从1986年所罗门兄弟公司发行首个结构性投资产品SPIN以来,此类产品逐渐成为金融市场中非常重要的组成部分。此类产品一般的定义为固定收益产品与衍生合约的组合。由于其设...

论文摘要现代数学界和精算学界研究的热门课题之一是风险理论.作为应用数学的一个重要组成部分,风险理论是经营者或决策者对风险进行评估和预测的基本理论,其主要研究保险事务中的随机风险...

论文摘要近期在金融数学中,证券定价是一个既有理论意义又有实际应用价值的重要问题,是我国证券市场引人关注的问题之一。关于利率为常数或确定性的非随机函数时,国内外学者已做了大量的研...

论文摘要本文研究了在利率下两类风险模型的破产概率问题,主要讨论了在常利率下带扰动的经典风险模型和在常利率或随机利率下的复合二项风险模型。首先,研究了常利率下带扰动的经典风险模型...

论文摘要破产理论是风险理论的核心内容,近年来,精算界越来越关注破产理论的研究,其中破产概率的计算一直是研究的主要问题,国内在这方面的研究也越来越多。论文主要对各种推广的破产模型...

论文摘要本文主要研究幂型期权的定价问题,文章共分四章。第一章引言,给出期权定价,期权定价的保险精算法定价及幂期权的背景及前人的结果。第二章,列出Brown运动,It?o积分,P...

论文摘要中国资本市场已经发展了十几年逐渐趋于成熟,可转换债券作为一种新生的金融衍生产品,其市场开始蓬勃发展起来。可转换债券兼具债券和股票期权的双重性。可转换债券的这种混合特性适...

论文摘要寿险精算的理论和实践是保险科学最为经典的基本产品宝库。近年来,寿险精算理论的研究不断深入,已经取得一系列令人瞩目的研究成果,特别在考虑利率风险方面取得重大进展,得到各种...

论文摘要人类在社会生活中要面对各种风险。风险在局部表现出不确定性、突发性和不可预测性;从整体上来看,它又具有稳定性和一致性。寿险是一种长期性的经济行为,采用固定利率可能会带来预...

论文摘要本文以我国可转换债券定价和投资行为研究为主题,采用实证分析与规范分析相结合、定性分析与定量分析相结合的方法,从分析我国可转换债券投融资的总体特征和推导、扩展可转换债券定...

论文摘要可分离债券是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证,是公司债券加上认股权证的组合产品,是认股权证和公司债券捆绑发行的产物,但同时具有债券和认股权证可分离交易的特性。...

论文摘要随着现代信息技术的快速发展、成熟和广泛应用，以及全球一体化程度越来越高，各种新型衍生金融产品的出现和新型市场的引入，已是势不可挡．期权作为金融衍生工具的重要一员，是投资...

论文摘要随着金融市场的发展,现代金融理论日趋成熟和完善.为防范、控制和化解无处不在的金融风险（包括市场风险、操作风险和信用风险）,各种衍生产品层出不穷,这就要求解决金融衍生产品...

论文摘要Markov过程是以俄国数学家A.A.Markov的名字命名的一种随机过程,它的应用范围极其广泛.不仅在数学其它分支和工程技术中有着广泛的应用,在社会科学中,如经济学、...

论文摘要最近二十多年来金融衍生产品在全球范围内获得迅猛发展，期权定价及投资消费问题越来越引起国内外数学家、金融学家的广泛重视。如何确定金融衍生产品的公平价格是它们合理存在与健康...

论文摘要本文讨论了随机利率下股票指数期货的价格区间。在股指模型中引入一个新的Brown运动作为影响利率的随机因素,此时市场上风险资产个数小于随机因子数目,即市场是不完全的。为此...

论文摘要本文共讨论了两个问题,即稀有事件右删失生存数据K-样本伞形约束检验问题和随机利率场合下离散时间风险模型的破产问题.第二章讨论了稀有事件右删失生存数据K-样本伞形约束检验...

论文摘要本学位论文致力于发展几类推广的风险模型中的破产理论。主要研究更新风险模型,多险种Cox风险模型,带随机利率的Cox风险模型,最后讨论了推广的Cox风险模型,并给出了一个...