论文摘要
寿险精算的理论和实践是保险科学最为经典的基本产品宝库。近年来,寿险精算理论的研究不断深入,已经取得一系列令人瞩目的研究成果,特别在考虑利率风险方面取得重大进展,得到各种随机利率下的寿险精算模型。然而,对于适应市场需求及规避风险而新开发的全能险种(其迅速成为寿险领域的一个新宠),由于其自身的新的特点有别于已有的产品,在风险精算方面的研究并不全面深入。本文借鉴前人研究寿险产品的思想,在随机利率下研究全能寿险产品的精算风险模型。全文由五章组成。第一章主要论述选题的背景、全能寿险的发展过程,全能寿险及传统寿险在保费缴纳、操作透明度、投资情况等几个方面的详细比较等。最后指出本硕士论文的写作概要。第二章主要论述全能寿险的精算模型。全能寿险是国际上热门的现代寿险投资品种之一。全能寿险具有保费随机缴纳、现金价值确定方式不同,死亡给付方式具有可选性等鲜明特征。本章基于利率的ARIMA(p,d,q)模型,针对全能寿险的特征建模,给出保费随机缴纳和现金价值确定方式的数学表达式,得到相应的精算现值公式。第三章主要论述全能寿险准备金的普遍性和特殊性。准备金作为保险公司的一项重要负债,它的正确运算与否将会影响到保险公司的经营,本章以全能型终身寿险和全能型两全保险为例,给出了这两个险种的准备金,并简单论述不同的评价目标下所对应的准备金。第四章主要阐明全能寿险的风险模型。首先考虑全能寿险资金投资收益面临的风险,以VaR估计值确实能够有效地度量金融资产的风险。其次,研究全能寿险的破产风险概率,主要以实例做佐证。第五章总结本硕士论文工作的成果和意义,并指出笔者今后的研究方向。