随机波动论文

论文摘要我国基金业正处于快速成长的阶段,且已成为我国资本市场的重要组成部分。基金家族化是我国基金业发展的一个趋势,并且正影响着基金经理和投资者的投资行为。一方面,基金家族的目标...

论文摘要正如O’Hara(1995)所指出,金融产品创新和交易方式变革对价格形成机制的影响一直是市场微观结构领域的核心问题。随着金融期货在资本市场体系中的地位迅速提升,投资者和...

论文摘要近年来随着我国金融市场及金融体系的不断完善和发展,越来越多的个人和机构投资者开始参与到证券市场中来。然而任何投资都是有风险的,自1952年亨利·马克维茨创立投资组合理论...

论文摘要期权定价模型从来都是建立在人们对市场特征认识的基础上的。有效市场理论认为股价服从随机游走,建立在这一认识的基础上的Black-Scholes模型问世;随后学者们从实证中...

论文摘要金融资产收益率分布特征和波动特征在几乎所有的关于市场的学术研究中都会被涉及到。波动性是金融市场最为重要的特征之一。一方面,它与市场的不确定性和风险以及收益直接相关,是体...

论文摘要近三十年来,随着金融产品的多样化,尤其是金融衍生产品的不断涌现,估计分析和预测波动率无论是在业界或是学界均受到广泛的重视。在业界,波动率被作为一个重要考虑因素用于金融产...

论文摘要在时间序列分析中，频域分析在研究随机过程的统计性质方面一直扮演重要的角色。一方面因为频域分析在线性预报和滤波中有重要作用，另一方面因为频域分析中过程的谱密度，具有很好的...

论文摘要连续时间模型在金融领域中具有广泛的应用。随着国际国内金融市场的迅速发展,金融市场的波动也日益加剧,风险不断增大。对于金融市场上波动的特性及其内在机制和经济含义的深入分析...