![我国认股权证定价实证研究]()
论文摘要中国资本市场与西方成熟资本市场的一个重要区别是中国股权结构的独特性——股权分置,这已经成为我国资本市场发展的障碍。认股权证正是在股权分置改革背景下,引入中国资本市场的。...
![基于同一主体的多种认股权证定价模型及其比较]()
论文摘要认股权证作为基本的金融衍生产品,非常受投资者的欢迎。发行认股权证意味着执行认股权证时要发行新股,而发行新股就会导致对股票价格的稀释效应,因此,认股权证定价与股票期权有差...
![保险精算方法在期权定价中的应用与研究]()
论文摘要套利是一种常见的,以获利为目的的交易行为,它是基于无风险的超额利润产生的。套利是市场有效的内在力量,所有的市场价格都完全及时地反映了所有可能得到的信息,套利定价理论是以...
![中国认股权证定价和上市日效应的实证研究]()
论文摘要权证是一种基础性的金融衍生产品,我国股市在上世纪90年代就曾有过权证交易,但因定价不合理和市场恶意炒作而最终归于失败。2005年8月,借股权分置改革的契机,权证重返我国...
![认股权证定价理论中若干问题的研究]()
论文摘要认股权证作为基础的金融衍生工具,是推动我国证券市场国际化的有力举措。随着中国权证市场的快速发展,认股权证的定价日益重要。本文以Black-Scholes期权定价理论为基...
![沪深市场权证定价问题研究]()
论文摘要权证是基础性的金融衍生产品。中国市场1994年也发行过具有认股权证性质的有价证券如配股权证,但这些证券最终都失败了,重要的原因就是定价的不合理和市场的恶意炒作。2004...
![我国上市公司认股权证市场定价偏差的实证研究]()
论文摘要金融衍生产品是完整的金融市场不可或缺的一部份,是金融市场发展到一定程度时必然的发展趋势。虽然我国认股权证是为解决股权分置改革问题而引入市场,但是很显然权证的意义不会仅仅...
![我国认股权证发行对标的股票价格、流动性和波动性影响的实证分析]()
论文摘要2005年8月，宝钢股权在上交所成功上市交易，使阔别10年的认股权证再度出现在我国资本市场。认股权证一经推出就引起投资者热情和交易高潮，在短短的一年多的时间里取得了令人...
