外汇期权定价论文

外汇期权定价的反问题研究
论文摘要随着布雷顿森林体系的瓦解,西方各国普遍开始实行浮动汇率制度。由于浮动汇率制度中汇率完全由外汇市场供求决定,不受政府的干预。应运而生的外汇期权开始成为规避外汇风险的新兴金...
外汇期权定价的非参数几何Lévy模型与对冲策略研究
论文摘要外汇市场是全球交易量最大的金融市场,2010年12月的日均交易量达4万亿美元。布雷顿森林体系崩溃后,汇率波动加剧,国际经济活动面临巨大的汇率风险。在此背景下,外汇衍生产...
带跳过程的外汇期权定价
论文摘要布朗运动和正态分布曾被广泛地应用于期权定价和资产收益估计中。Black-Scholes模型假设股票价格是一几何布朗运动,这也意味着股票价格的对数收益服从正态分布。然而,...