我国上市公司股权激励法律制度研究

论文摘要

股权分置改革的进行与股权激励制度相关法律法规的出台,为我国股权激励制度的实施创造了市场环境、破除了制度障碍,新的实施环境为我国股权激励制度的发展揭开了新的篇章,这必将大大促进我国股权激励制度在上市公司中的应用。本文通过介绍这种制度在理论和国外实践中的发展,并分析我国的具体实践情况,从实施股权激励所需的各个要素分析了我国当前股权激励需要改进的具体环节。本文包括引言、正文和结论三大部分。其中正文部分包括四个部分。第一部分是对股权激励制度所做的简单介绍,主要介绍了股权激励制度概念、性质、分类、理论基础和现实意义,以期使读者能对该制度有个初步的认识;第二部分主要介绍了美国股权激励制度的法律规定和存在的问题,由于我国的股权激励制度主要是由国外借鉴而来,而美国的股权激励制度可以说发展得最完善,并且经历了从辉煌到由滥用而广泛引起争议再到逐步调整的全部阶段,因而有必要对美国的股权激励制度作些系统分析;第三部分主要是对我国股改和股权激励相关制度相继出台后,我国股权激励制度的发展现状作以介绍,并着重分析了目前存在的问题和潜在风险;第四部分,在前文的基础上,针对我国股权激励制度存在的问题,结合我国的现实国情,提出了若干可行性建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 第一章 股权激励制度概述
• 1.1 股权激励制度的法律含义与性质分析
• 1.1.1 股权激励制度的法律含义
• 1.1.2 股权激励制度的性质
• 1.2 股权激励的主要形式
• 1.3 股权激励制度的理论基础与实践意义
• 1.3.1 理论基础
• 1.3.2 实践意义
• 第二章 美国股权激励制度的法律规定与存在问题
• 2.1 美国股权激励制度的法律规定
• 2.1.1 美国股权激励制度内容方面的法律规定
• 2.1.2 美国股权激励税收和会计方面的法律规定
• 2.1.3 与股权激励制度相关的公司治理方面的法律规定
• 2.2 美国股权激励制度存在的问题与分析
• 2.2.1 股权激励收入占薪酬比重过大诱发新的道德风险
• 2.2.2 虚增公司利润并助长股市泡沫
• 2.2.3 股权激励与长期业绩目标脱钩
• 2.2.4 董事会下设的薪酬委员会和薪酬顾问的有效性受到质疑
• 第三章 我国股权激励制度发展的现状与存在的问题
• 3.1 我国股权激励制度的发展现状
• 3.1.1 市场环境的改善
• 3.1.2 法制环境的改善
• 3.1.3 公司治理情况的改善
• 3.1.4 新环境下我国股权激励制度的实施情况
• 3.2 目前我国股权激励制度实施过程中存在的问题及潜在风险
• 3.2.1 利润操纵问题
• 3.2.2 内幕交易及股价操纵问题
• 3.2.3 选择性信息披露问题
• 3.2.4 薪酬委员会作用发挥不充分
• 3.2.5 上市公司可能向激励对象提供财务帮助或虚假行权
• 第四章 构建适合我国国情的股权激励制度的若干建议
• 4.1 完善《管理办法》的有关规定
• 4.2 健全信息披露制度
• 4.3 建立、健全上市公司信息披露与股价异常波动的联动监管体系
• 4.4 改进中介机构监管
• 4.5 会计制度与税法的跟进
• 4.6 加强薪酬委员会的作用
• 4.7 激励与约束机制并重
• 4.8 完善经理人市场
• 结束语
• 参考文献
• 发表论文和参加科研情况
• 致谢