论文摘要
2000年,X.Y.Zhou和D.Li在《连续时间下均值-方差组合选择问题》一文中,利用随机线性二次型控制理论,研究了当资产价格满足随机扩散微分方程时的最优投资组合策略,给出了投资组合的有效前沿。本文在X.Y.Zhou和D.Li等工作的基础上,考虑了当资产价格变化过程满足跳跃-扩散微分方程时的投资组合选择问题。类比于X.Y.Zhou和D.Li的研究思路,文中利用扩展的伊藤法则,将资产价格变动中的跳跃部分分解成非随机项和随机项两部分,再将投资者希望的最大化其投资收益同时最小化其风险这一双目标函数,通过对两个目标分别赋予相应权重,进而将其改写成单目标函数。利用现代控制论中的随机线性二次型控制理论,求出了满足目标函数的最优控制,即给出了对于无风险资产和风险资产各自的投资份额的解析解。同样地,我们也给出了该最优组合选择问题的有效前沿。本文所得的结果可视为X.Y.Zhou和D.Li等工作的一个自然推广。
论文目录
相关论文文献
- [1].一类环境受随机干扰的广告扩散模型的动力学分析[J]. 湖北民族大学学报(自然科学版) 2020(01)
- [2].高斯扩散模型在煤层气泄漏排放中的应用[J]. 石油石化绿色低碳 2020(03)
- [3].基于产品扩散模型的微商渠道消费者购买行为研究——以H老师为例[J]. 荆楚学刊 2020(02)
- [4].蝗虫优化算法求解跳-扩散模型参数估计问题[J]. 贵州师范大学学报(自然科学版) 2020(05)
- [5].大气扩散模型的研究进展[J]. 节能 2016(10)
- [6].基于高斯烟羽扩散模型的成都市空气质量的研究[J]. 绿色科技 2017(02)
- [7].应用溶解扩散模型预测钴的渗透行为[J]. 上海交通大学学报 2014(11)
- [8].辅导员深度辅导的一维扩散模型研究——基于微博新媒介视角[J]. 学理论 2013(32)
- [9].基于高斯烟羽扩散模型的空气污染研究[J]. 科技与创新 2017(10)
- [10].基于创新扩散模型的市场营销组合策略研究[J]. 商业时代 2014(34)
- [11].信息扩散模型在自然灾害综合风险评估中的应用与扩展[J]. 北京大学学报(自然科学版) 2012(03)
- [12].吸附-扩散模型应用研究[J]. 化工技术与开发 2012(05)
- [13].吸附-扩散模型与溶解-扩散模型及其修正模型的相互关系[J]. 膜科学与技术 2010(02)
- [14].技术扩散模型研究综述[J]. 科技管理研究 2009(06)
- [15].基于动态扩散系数的煤粒瓦斯扩散模型[J]. 中国矿业大学学报 2020(01)
- [16].跳幅度为常数的跳-扩散模型的校正[J]. 西安邮电大学学报 2019(05)
- [17].石化园区危险气体库泄漏的气象扩散模型应用[J]. 广东气象 2020(05)
- [18].跳扩散模型下具有信用风险的亚式期权定价[J]. 辽宁大学学报(自然科学版) 2017(01)
- [19].具有非局部时滞竞争扩散模型行波解的存在性[J]. 邢台学院学报 2014(04)
- [20].第一类销售扩散模型的统计分析[J]. 统计与决策 2013(08)
- [21].基于GARCH扩散模型的权证定价[J]. 系统工程理论与实践 2012(03)
- [22].带有存放率的两斑块竞争扩散模型的持久性与周期解[J]. 生物数学学报 2012(04)
- [23].基于免费商品赠送的网络效应产品扩散模型研究[J]. 科技管理研究 2011(07)
- [24].跳扩散模型下美式期权的对称性[J]. 经济数学 2010(01)
- [25].基于二维跳扩散模型的股市相关性研究[J]. 经济理论与经济管理 2010(07)
- [26].一类二元跳扩散模型的欧式期权定价[J]. 广西师范大学学报(自然科学版) 2008(02)
- [27].固定和增长区域上一类互惠模型的扩散动力学[J]. 安徽大学学报(自然科学版) 2020(04)
- [28].基于植被长势的香蕉区域估产信息扩散模型[J]. 中国农业气象 2020(09)
- [29].基于多品牌产品扩散模型的智能手机销量仿真预测[J]. 计算机应用与软件 2019(05)
- [30].遗传算法动态修正核素大气扩散模型的适应度函数研究[J]. 核技术 2014(04)
标签：跳跃扩散模型论文; 均值方差论文; 投资组合论文; 随机线性二次型方法论文; 有效前沿论文;