动量效应论文

论文摘要大量学者研究指出,我国股票市场中存在大量的“非理性反应”,如动量效应或者反转效应。通过对实际的股票市场进行研究,发现其并不能满足传统金融理论的基本假设,因此,学者们提出...

论文摘要有效市场假说是先在金融业的基石(EMH),该假说认为,金融市场是信息有效的,在调整风险偏见的情况下,投资者仅仅依靠市场上可得的公开信息无法获得持续的超额收益。在有效市场...

论文摘要近三十年来越来越多的实证研究发现,过去的股票价格在一定程度上会影响未来的股价的走势,突出表现为股票的市场上的动量效应和反转效应。动量效应,也称之为惯性效应,指的是在短期...

论文摘要本文在已有文献基础上基于Jegadeesh和Titman的方法,通过买入赢组合卖出输组合,构造零投资组合的方法,观察未来一段时期组合的收益情况,研究了自1999年至20...

论文摘要Fama在1970年提出的有效市场假说（EfficientMarketHypothesis）奠定了现代金融资产定价理论的基础,对二十世纪后期的金融学影响深远。有效市场假...

论文摘要作为金融市场中的重要异象,动量效应与反转效应成为受到广泛关注的金融热点。所谓动量效应指股票在一定时间内的价格仍保持上一期的趋势；而价格反转效应则是指股票在一定时间内的价...

论文摘要近些年来,学者、基金经理和个人投资者非常关注股票价格表现出的持续上涨和持续下跌的种种特性,并进而将这种性质定义为股票价格的动量效应,而基于这种性质所进行的投资策略叫做动...

论文摘要有效市场假说是现代证券市场理论体系的支柱,是现代金融经济学的理论基石之一。有效市场理论的前提假设条件是投资者是理性的,从而能够对证券价格做出合理的价值评估;在某些情况下...

论文摘要近年来,许多学者发现机构投资者倾向于采取买进过去赢家并卖出过去输家的动量策略,此外,也有不少文献指出西方发达股票市场存在显著的短期反转和中期动量的市场异象。基于上述两种...

论文摘要随着计算金融学(ComputationalFinance)的迅速发展和统计套利方法的成功运用,统计套利方法和模型越来越受到学者和投资者的重视。本文旨在从实证角度学习和研...

论文摘要投资策略一直是股票市场研究的一个热点,一方面它可以用来检验相关理论的合理性,另一方面也可以用来指导投资实践。各种投资策略都有其背后的理论,对理论的熟悉是研究投资策略的前...

论文摘要“动量效应”作为股票市场的重要异像，是对基于风险的传统资产定价理论最严重的挑战之一。这种在过去几十年间全世界股票市场范围内一直存在的中期动量收益的持续性已经成为学术界近...

论文题目:中国股市动量效应的表现特征论文类型:硕士论文论文专业:金融学作者:徐波导师:王志强关键词:动量效应,反转效应,公司规模,换手率,市净率,价格水平文献来源:东北财经大学...

论文题目:中国开放式基金投资者交易动因分析论文类型:硕士论文论文专业:金融学作者:袁贺导师:王志强关键词:聪明的钱效应,动量效应,买入卖出策略,净现金流文献来源:东北财经大学发...