房地产企业税收筹划研究

论文摘要

本文所要解决的基本问题是如何量化税收对企业经济活动的影响。并在这个基础上讨论税收对房地产企业的影响,以及房地产企业如何应对这种影响。税收是企业经济活动的主要支出之一,企业按照税法的规定计算应纳税额,缴纳税款,税额的多少直接影响企业的投资收益和融资成本,因此,量化分析企业经济活动的税收影响,对提高企业税后收益具有重要意义。鉴于近年来国家对房地产企业税款征收趋向严格,本文将房地产企业作为研究分析的具体对象。在这篇论文中,我们主要通过边际税率变化的程度,分析税收对企业经济活动的影响,并将分析结果应用到房地产企业。从企业内部看,企业组织形式、资本结构、利润分配方式会对企业的边际税率造成影响,从企业外部看,重组活动会对企业的边际税率造成影响。毫无疑问,投资活动也将对企业边际税率造成影响,但投资活动边际税率与企业税后收益之间的联系并不紧密,因此,本文并不对投资活动做过多分析。通过分析,我们发现,组织形式对企业边际税率的影响与企业投资收益和投资时间有关。资本结构对企业边际税率的影响与企业权益投资成本、负债筹资成本、投资收益有关。利润分配对企业边际税率的影响则与薪酬分配方式和股利分配方式的选择有关。重组对企业边际税率造成影响,当重组符合一般性税务条件时,股权收购的税收负担低于资产收购的税收负担,资产收购的税收负担低于合并的税收负担。与一般性税务处理相比,当重组符合特殊性税务处理的条件时,采用特殊性税务处理能够降低企业的税收负担。将这些研究结果应用到房地产企业,本文认为,为提高税后收益,房地产企业应采用公司制的组织形式,并适当提高负债筹资水平。建筑施工企业、原材料生产企业的边际税率低于房地产企业,房地产企业通过重组相关企业,将利润转移到边际税率较低的企业中,能够降低整个企业集团的税率。此外,本文认为房地产企业通过股权等特殊方式进行房地产产权转移的税收风险越来越高,筹划空间已经逐渐变小,以股权转让方式进行产权转移的经济意义已经不再明显。与传统的房地产企业税收筹划方法相比,本文的分析没有将重点放在具体税收法规,而是从一个更宏观的角度分析税收对企业的影响,减少了因投资活动和税法规则变化带来的影响,具有更好的实用性和更久的适用性。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 本文的研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 组织形式与资本结构
• 1.2.2 股利和薪酬分配
• 1.2.3 重组业务
• 1.2.4 房地产开发经营业务
• 1.3 本文的研究方法及篇章结构
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 篇章结构
• 1.4 本文可能的创新之处及不足处
• 2 企业税收筹划基本理论
• 2.1 税收筹划的类型和要求
• 2.1.1 税收筹划的类型
• 2.1.2 税收筹划的要求
• 2.2 税收筹划的决策方法
• 2.2.1 边际税率和税收套利
• 2.2.2 隐性税收和非税成本
• 2.2.3 动态税收筹划
• 2.3 小结
• 3 组织形式与资本结构
• 3.1 组织形式
• 3.1.1 组织形式的类型
• 3.1.2 合伙制与公司制的税收待遇差别
• 3.2 资本结构
• 3.2.1 权益筹资和负债筹资
• 3.2.2 权益筹资和负债筹资的税收影响比较
• 3.3 小结
• 4 股利和薪酬分配
• 4.1 股利分配
• 4.1.1 股利分配的类型
• 4.1.2 现金股利与股票回购的税收差别
• 4.2 薪酬分配
• 4.2.1 当期工资与薪酬递延
• 4.2.2 工资与附加福利
• 4.2.3 股票期权
• 4.3 小结
• 重组业务
• 5.1 重组的意义
• 5.2 税收对收购合并业务的影响
• 5.2.1 应税收购合并的税收待遇差别
• 5.2.2 应税收购结构之间的比较
• 5.2.3 应税和免税重组的税收差别分析
• 5.3 税收对分立业务的影响
• 5.4 小结
• 6 房地产企业税收筹划分析
• 6.1 组织形式与资本结构的税收筹划分析
• 6.1.1 组织形式
• 6.1.2 资本结构
• 6.2 股利和薪酬分配的税收筹划分析
• 6.2.1 股利分配方式
• 6.2.2 薪酬分配方式
• 6.3 重组业务的税收筹划分析
• 6.3.1 收购相关企业
• 6.3.2 以股权转让名义转让房产
• 6.4 小结
• 参考文献
• 致谢