金融创新下证券公司的蓝海之路

论文摘要

自从证券市场实施浮动佣金制度以来,证券公司之间佣金战日趋白热化,证券公司面临战略转型。本文以海通证券作为研究对象,参考国外成熟市场浮动佣金制度后业务转型过程中的成功经验,分析其所面临的竞争状况,探讨证券公司如何在金融创新的环境下,走出一条成功的道路。本文首先对中国证券市场和证券行业的发展与现状进行了阐述,并分析了海通证券当前的经营状况及面临的困境。然后通过分析国外证券公司美林证券、嘉信理财以及高盛公司面对浮动佣金制度后所采取的转型策略,试图找出可供海通证券所借鉴的成功之道。接下来对当前国内证券市场的金融创新环境进行了分析,结合国内的创新环境,探讨了海通证券可采取的竞争策略。最后通过分析研究对海通证券的发展提出一些建设性提议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 证券市场：前途光明，道路曲折
• 1.1 中国证券市场发展简介
• 1.1.1 中国证券市场的发展历程
• 1.1.2 中国证券市场的现状
• 1.1.3 中国证券市场的前景
• 1.2 中国证券行业发展简介
• 1.2.1 证券行业发展的回眸
• 1.2.2 证券行业发展的现状
• 1.2.3 证券行业未来发展趋势
• 1.3 成长的烦恼：海通证券转型的困惑
• 1.3.1 海通证券公司基本情况
• 1.3.2 海通证券公司各项业务情况
• 1.3.3 海通证券面临的问题
• 第2章 他山之石：国外成熟市场证券公司发展经验
• 2.1 美国证券业的发展经验
• 2.1.1 历史背景
• 2.2 成功案例-美林证券（Merrill Lynch）经营发展分析
• 2.3 成功案例-嘉信理财（Charles Schwab）经营发展分析
• 2.4 成功案例-高盛（Goldman Sachs）经营发展分析
• 第3章 中国国情：当前国内证券金融创新环境分析
• 3.1 金融创新背景
• 3.2 投资顾问业务发展情况
• 3.3 融资融券业务发展情况
• 3.4 券商直投业务发展情况
• 第4章 蓝海之路：海通证券创新策略分析及建议
• 4.1 海通证券相关创新业务发展情况分析
• 4.1.1 股指期货业务情况
• 4.1.2 融资融券业务情况
• 4.1.3 直投业务情况
• 4.1.4 国际化业务发展情况
• 4.2 海通证券可采取的竞争策略分析
• 4.2.1 国外发展历程对照
• 4.2.2 证券公司核心业务分析
• 4.2.3 原有核心业务竞争策略
• 4.2.4 业务结构改善竞争策略
• 4.3 海通证券竞争能力强弱分析
• 4.3.1 资本能力方面（优势）
• 4.3.2 品牌建设与组织构架方面（优势）
• 4.3.3 专业人才与激励体制（劣势）
• 第5章 总结和展望
• 5.1 总结：人才是战略的核心关键
• 5.2 未来展望：带着镣铐的舞蹈
• 参考文献
• 致谢