论文摘要
一、论文的写作背景及研究目的世纪之交,美国爆发了一系列财务丑闻案,导致安然、世通等大公司的破产,彻底打击了投资者对美国资本市场的信心。为了改变这一局面,美国制定并颁布了一系列法律法规,其中,最主要的是《2002年萨班斯—奥克斯利法案》（the Sarbanes-Oxley Act of 2002,简称《萨班斯》法案）。它对公司治理有着极为严格和苛刻的要求,要求公司针对产生财务交易的所有作业流程,都必须做到透明化,并且内部控制流程能够控制风险并得到详细记录。《萨班斯》法案的要求是全面而复杂的,要求全体在美上市公司必须执行该法案。因此,我国企业如何应对《萨班斯》法案就成为一个迫切需要解决的课题。那么,《萨班斯》法案主要内容为何?它将给我国公司带来了什么样的机会和挑战?面对此法案,我们该如何抉择?我国公司如何才能符合《萨班斯》法案所要求的条件有效地进行风险管理,以及与《萨班斯》法案有关的项目是否有切实可行的解决流程?为了解读这一课题,文章进行了深入的探讨。旨在帮助中国企业明确该法案的要求,据此评估自身治理水平与该法案的差距,并尽量地缩短差距,逐步完善公司治理。二、论文的基本思路本文以已在美上市的中国企业和准备赴美上市的中国企业两个视角为逻辑进路,旨在分别阐明该法案给以上两类公司带来的机会和面临的挑战。通过一系列的论证,文章得出各自的结论,并在以上结论基础上,指出了我国企业相应的应对措施。文章框架主要分为三大部分,即中国企业面临的挑战分析、中国上市企业如何应对《萨班斯》挑战和中国国内企业如何借鉴《萨班斯》法案。三、论文的主要内容及观点第一部分主要分析了《萨班斯》法案对中国企业提出的挑战。考虑到不同性质的企业面临着不同的风险,第一节分别从已在美上市的中国企业和准备赴美上市的中国企业两个方面来进行阐述。首先,文章分析了该法案对上市公司带来的机会和挑战,并回答了在美上市中国企业面对《萨班斯》法案时该如何抉择的疑问。其次,对准备赴美上市中国企业将面临什么样的机会和挑战,文章进行了详细地分析,同时对准备赴美上市中国企业如何抉择也做出了回答。文章认为:对已在美上市的中国企业而言,回避法案成本太高,加之世界各国监管机构普遍认同该法案,法案的理念将是大势所趋,所以逃避该法案已不现实。因而,对于该类企业而言,认真对待该法案并借此完善公司治理才是上策。对于准备赴美上市中国企业而言,文章认为,选择在美上市将会带来高昂的成本以及巨大的内部控制改革压力,故对那些内部控制相对薄弱的中国企业来说,应三思而后行。进而,文章建议这些企业可以观望一段时间,或者可以选择一些监管相对宽松的证券市场去上市融资。第二部分主要论述了中国上市企业如何应对《萨班斯》法案的挑战。本部分分别从该法案对上市企业管理层的要求、上市公司应对该法案的思考和执行该法案的中石化经验三个方面入手进行了详细的分析,并给出了应对该法案挑战初步方案。第一节阐述了法案对管理层的主要要求,即:（1）管理层负责建立和维护财务报告的内部控制;（2）评估内部控制的有效性;（3）识别内部控制评估的框架;（4）有足够的证据支撑评估结果;（5）在年度报表中做出内部控制的有效的书面评估报告。第二节主要阐述了已在美上市公司如何应对该法案的一些思考。按上一节所述对管理层的要求,文章认为应对法案的关键在于内部控制的合规和提升。内部控制合规和提升的主要流程,即:首先,设定控制目标;其次,进行差距分析与审计准备;最后,消除差距从而达到《萨班斯》法案的合规与提升。第三节以中石化执行《萨班斯》法案为例证,详细阐述实施内部控制合规与提升的过程,从而使读者对《萨班斯》法案合规项目的进程有更清晰的认知。第三部分主要阐述了中国国内企业如何借鉴《萨班斯》法案。中国国内企业主要包括准备赴美上市的公司和国内其他企业,文章从中国企业借鉴法案的必要性、中国企业内部控制存在的问题以及中国企业内部控制的改善三个方面展开论述,旨在为中国企业加快内部控制建设和完善公司治理指明道路。四、论文的主要贡献及不足本文的主要贡献在于:其一、将中国企业划分为已在美上市企业和准备赴美上市企业,分别探讨其应对《萨班斯》挑战所持的不同立场。其二、对已在美上市企业如何应对《萨班斯》法案进行了深入的探讨,并进行内部控制设计和例证说明,而目前就此进行了专题论述的文献较少。第三、对中国企业如何借鉴《萨班斯》法案进行了深入独到的分析,并给出具有指导性的建议。论文不足之处在于:由于收集相关资料难度较大,文章对国内企业借鉴该法案的剖析尚待进一步深化,很多认识有待实践来以验证。