我国经纪类券商竞争力研究

论文摘要

目前,我国证券公司分成经纪类和综合类两大类,综合券券商在规模、业务种类、政策支持方面都要优于经纪类券商。我国经纪类券商和综合类券商的差距,主要表现为:服务品种单一,服务创新不足;经营管理粗放,基础管理薄弱;利润结构简单;资本规模偏小。通过对经纪类券商的经营环境进行分析,可以看到:经济的发展、法律法规的健全及加入WTO给经纪类券商的发展带来了机遇,同时,更加激烈的同行竞争、佣金自由化趋势,给经纪类券商的经营发展带来困难。本文以现代企业竞争力理论为指导,以要素分析法、层次分析法和对比分析法为主要研究方法。论文首先界定了证券公司竞争力的内涵,并将证券公司竞争力的构成要素分解为环境要素、资源要素,能力要素。从现实竞争力和潜在竞争力两个方面:首先,对我国经纪类券商的现状和差距进行了深入的对比分析;再按照层次分析法的基本原理构建了由3个二级指标、9个三级指标和32个四级指标构成的证券公司竞争力评价的实证指标体系。最后从改善外部竞争环境、提高证券营业部的竞争力、建立证券经纪人制度,创新现代法人治理结构等方面提出提高我国经纪类券商竞争力的对策。笔者希望通过对经纪类券商竞争力的研究,找出提升其竞争力的方案,为我国经纪类券商的可持续性发展提供保障;其次,找出提升我国证券公司经纪业务竞争力的方法,为中国资本市场的健康发展起到正面促进作用。

论文目录

• 致谢
• 摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 研究目的
• 1.2 论文研究流程
• 1.3 研究方法
• 1.4 可能创新之处
• 2 国内外研究现状
• 2.1 有关企业竞争力的主要理论
• 2.1.1 企业竞争力的内涵
• 2.1.2 企业竞争力的主要理论研究
• 2.2 有关券商竞争力的研究
• 2.2.1 国外研究现状
• 2.2.2 国内研究现状
• 3 我国经纪类券商面临的竞争环境
• 3.1 宏观经济环境分析
• 3.1.1 国际经济环境
• 3.1.2 国内经济环境
• 3.2 我国证券业的产业结构
• 3.2.1 我国现有券商间的竞争分析
• 3.2.2 潜在进入者的威胁
• 3.2.3 替代品威胁
• 3.2.4 客户议价能力分析
• 3.3 本章小结
• 4 我国经纪类券商现实竞争分析
• 4.1 经营能力分析
• 4.1.1 资产规模
• 4.1.2 营业部数量及分布
• 4.1.3 品牌和知名度
• 4.1.4 二级市场占有率
• 4.2 盈利能力分析
• 4.2.1 净利润
• 4.2.2 净资产收益率分析
• 4.2.3 利润增长率分析
• 4.3 风险控制能力分析
• 4.3.1 资产负债率、净资产负债率、权益乘数分析
• 4.3.2 净资本
• 4.3.3 风险管理组织结构
• 4.3.4 风险管理手段
• 5 我国经纪类券商潜在竞争力分析
• 5.1 法人治理结构分析
• 5.1.1 股权结构
• 5.1.2 董事会结构
• 5.1.3 激励制度
• 5.1.4 信息披露制度
• 5.2 研发实力分析
• 5.2.1 研究部门定位
• 5.2.2 研究与业务的相关性
• 5.2.3 研究人员及研究经费
• 5.3 创新能力分析
• 5.3.1 业务创新能力分析
• 5.3.2 人力资源分析
• 5.3.3 金融产品创新能力
• 6 我国经纪类券商竞争力评价
• 6.1 我国经纪类券商竞争力的实证指标体系
• 6.2 我国经纪类券商的竞争力排名
• 7 提高我国经纪类券商竞争力对策
• 7.1 努力创造良好的外部竞争环境
• 7.2 改变传统的经营模式，大力推行经纪业务的创新
• 7.3 增强经纪类券商研发能力，研究创造价值
• 7.4 转变经营模式，提高证券营业部竞争力
• 7.5 增强经纪类券商的规模实力
• 7.6 加强内控机制，提高风险管理能力，为经纪类券商的可持续发展夯实基础
• 8 结论
• 8.1 论文核心论点
• 8.2 研究的局限性及待深入研究的问题
• 参考文献
• 作者简历