论文摘要
国有商业银行是我国金融体系最主要的组成部分,支配着我国金融体系中的绝大部分金融资源,在国家经济建设中发挥着举足轻重的作用。作为我国银行业的核心支柱,我国国有商业银行绩效的水平不但直接关系到整个银行体系的健康运作和发展,而且还对国家整个宏观经济的运行有着非常重要的影响作用。中国的市场化改革进程中,金融体制改革一直是倍受关注的焦点,而对国有商业银行按照现代企业制度进行综合改革则成为事关金融稳定和经济发展前景、“只能成功不许失败”的改革攻坚战。十六届三中全会《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出要通过股份制改造,把国有商业银行逐步建设成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。2006年12月11日,我国金融业已全面对外开放,这意味着我国银行业真正融入国际金融市场;而对外资银行经营限制的取消,外资银行将获得与中资银行同样的经营条件和市场机会,国内银行业的竞争和发展将进入一个全新阶段。近年,通过政府注资、剥离不良资产、股份制改造、发行次级债券、寻求战略投资者以及上市等一揽子改革措施使国有商业银行改革进入新阶段。而2006年底履行全面对外开放的承诺,国有商业银行改革进入加速期。面对我国金融市场国际化程度的不断提高,面对中外银行间竞争的日益激烈,进一步加快国有银行商业化改革,建立更具竞争力和效率的银行体系,改善和提高我国国有银行的绩效水平已然成为当前金融发展的关键。因为商业银行绩效是商业银行竞争力的集中体现,是商业银行及其体系的资金资源配置和风险管理功能发挥的集中反映,是衡量商业银行经营行为业绩、资源利用状况、技术发挥水平的重要标准。只有绩效更好的商业银行才能够提供更好的金融产品及服务,具备更高的风险承受能力,更具竞争力。因此,深入研究我国国有商业银行绩效的演化趋势、影响因素具有十分重要的理论价值和现实意义。根据目前商业银行绩效问题的研究现状,国内学术界已经对我国国有商业银行的绩效问题有了比较清晰的认识,分别从产业层面和微观层面对国有商业银行的绩效问题做出了详细的研究与论述,但目前对于改革进程我国国有商业银行绩效水平的演化特征及其成因,现有研究也未能做出深入探讨。笔者认为,要对新形势下我国国有商业银行的绩效进行评价分析,首先要明确两个问题:一是我国国有商业银行股改后的经营状况以及取得了哪些成果;二是在这种背景下,决定我国国有商业银行绩效的关键性因素究竟又是什么。对这两个问题,从不同观察角度、运用不同理论所得到的结论可能有所差别。鉴于现有的理论大多来自于西方发达国家,不能直接照搬这些现成的理论来解释我国国有商业银行情况,还需要结合我国实际情况加以分析。因此,本文以现代经济学、现代金融学、计量经济学等为指导,针对我国银行业的实际状况,选取国有商业银行和其他股份制商业银行的大量数据,采取实证分析方法,分析国有商业银行股份制改革这几年来内部的运行情况,发现国有商业银行绩效变动规律,进而找到决定我国国有商业银行绩效的关键因素。本文采用定性研究和定量研究相结合的方法,通过一般定性分析方法和大量的数据,分析我国国有商业银行股份制改革前后的经营状况变化以及股改所取得的一些成果;利用历史数据,通过单因素纵横分析得出国有商业银行近年来的总体绩效变化概况,再结合国内学者研究的成果建立指标体系,以国内具有代表性的股份制商业银行为参考对象,利用因子分析法,对我国国有商业银行目前的绩效状况进行比较和归纳分析,以及分析产生问题的原因,并最终提出一些解决问题的设想。本文的内容主要从以下几方面展开:首先,对国内外商业银行绩效的主要评估方法进行了阐述,其中包括国外商业银行绩效的主要评估方法和国内学者的主要评估方法;其次,主要对我国国有商业银行的经营现状进行分析。一方面通过对国有商业银行股份制改革启动之前的经营绩效进行定性分析,初步了解历史上长期以来影响我国国有商业绩效的各种因素;然后对国有商业银行近年来股改上市后的市场经营现状进行总体上的描述。再次,笔者对我国国有商业银行绩效进行了实证分析,主要借助于计量和统计的方法,从两个方面来度量我国国有商业银行的银行绩效:第一,采用单因素绩效指标纵横比较,即选取银行会计报表中的一些具体项目,直接比较或者先利用这些具体项目之间的关系,计算得到具有特定含义的财务指标再进行比较分析,以此来判断银行之间经营绩效某方面的优劣。本文选取资产利润率、资本利润率、收入利润率、人均创利和人均存款反映银行的经营效率,选取存款费用率、贷款费用率、资产费用率和人均费用反映银行的成本费用效率。以期得出国有商业银行近年来的总体绩效概况;第二,通过构建国有商业银行经营绩效综合评价指标体系,以国内具有代表性的股份制银行绩效水平为标准,从盈利性、资产质量、运营能力和发展能力四个方面来综合评定四大国有商业银行的银行绩效。通过实证分析,本文最终得出以下几点结论:通过对国有商业银行和国内其他代表性股份制银行绩效的对比分析,笔者得出:第一,股权结构是影响国有商业银行经营绩效的重要因素,实证表明,国有商业银行股改上市后,经营效率得到了明显的提高,各项财务指标有较大幅度的改善,某些方面还超过了国内股份制商业银行。而在这之前的结论是上市银行竞争力优于一般股份制银行,一般股份制银行又优于国有商业银行;第二,国有商业银行显示出规模不经济的特点,基本属于粗放型经营,国有商业银行在资产总规模、利润总额、存贷款总规模上都非常庞大,但人均创利水平、人均费用、业务拓展能力等方面都不及规模较小的新兴股份制商业银行:第三,国有商业银行的不良贷款率虽然连续好几年都在不断的减少,而且也在2006年底均达到了国家银监局要求的标准,但在2005年之前国有商业银行不良贷款数额的总体规模仍然很大,严重影响了国有银行的经营效率和金融的稳定。针对本文分析所得出的结论,建议提升国有商业银行的经营绩效应从以下五个方面着手:第一,逐渐优化股权结构。考虑到我国经济发展所处的阶段、市场机制完善程度以及与其他制度安排的相容性,国有商业银行现在股权结构采取国家绝对控股的方式是合理的,但这种制度安排将随着我国市场经济体制的逐步完善,应当通过国有股减持的方式逐步向国家相对控股甚至不控股的股权结构转化;第二,加强战略导向的业务创新,改善银行盈利结构模式。制定适合本行的业务发展战略,继续加大开展资产和负债业务创新的力度,大力发展中间业务,全面提升业务创新产品开发设计、销售和售后服务水平;第三,努力化解不良资产,进一步降低国有银行的不良贷款率。不良贷款一直是困扰着我国国有银行的问题,降低银行的不良贷款比率,优化贷款结构,提高贷款质量,对提升国有银行资本结构的经营绩效具有重要意义;第四,精简规模,实现规模经济。对于国有银行来说,大量分支机构的存在产生了各种成本,规模过大所带来的并不是单位成本的下降,而是规模的不经济;第五,优化人力资源结构。本文主要的创新之处在于:1、在新的背景下对国有商业银行经营绩效问题进行了分析:即国有商业银行纷纷进行股份制改革并上市,竞争力显著提升;2、结合国内外现有研究成果的基础上,运用计量和统计的方法,通过比较和归纳,多角度（股改前后绩效历史纵向对比、与同行现有绩效的横向对比以及综合绩效因素分析）对国有商业银行绩效进行量化和定性化分析,从而能够更加深刻、明了地了解我国国有商业银行股改后绩效状况;3、在实践中针对因子分析法采用横截面数据分析的不足,笔者通过对2003-2006年12个样本银行的四年因子分析,对国有银行进行动态的对比分析,弥补了静态分析的不足。