中国企业年金市场的券商主导制研究

论文摘要

人口的日益老龄化以及随之而来的老龄人口养老问题一直是世界上众多政府所关注的焦点,中国政府同样也不例外。从当前我国养老体系的运作状况来看,计划经济体制下延伸而至的以国家为主体的养老体系已经远远不能满足当前的需求,建立以企业年金为支柱的多层次养老体系势在必行。但是多层次的养老体系到底如何建立,以什么样的模式来建立同样也是大家所高度关注的问题。就此问题本文进行了比较充分的讨论,希望结合当前中国的实际和国外比较成熟的做法,为国内企业年金的运行模式做出一定的贡献。 从上世纪九十年代早期中国政府就努力尝试着改变由国家为主导的养老体系,但是效果不是很明显。近两年来国家明显加快了前进的步伐,相继颁布相关法规以保障年金市场运作的市场化和规范化。在国家为企业年金的法制化运作奠定基石后,那么有资格入围的机构谁能够分得最大的蛋糕,就成为了大家所共同关注的问题,也是本文所要重点讨论的问题。本文在就当前国家法制规定下的资格机构进行了分析讨论后,认为在当前的现状下,券商最有可能成为企业年金运做的主渠道,而其他合格机构存在着法律或者其他方面的缺陷,而在现在的情况下不大可能成为企业年金运作的主渠道。 本文的研究思路可以分为以下几部分:一、论述企业年金的写作背景及国内外的研究状况,使得对企业年金课题的现状有一个大体的认识;二、阐述当前在我国建立企业年金的必要性和紧迫性;三、主要就企业年金的法理模式进行讨论,找出当前最适合企业年金运作的模式,此部分也是本文的创新点之一;四、在对当前企业年金资格机构进行分析比较后认为,券商凭借其综合实力有可能成为企业年金运营的主渠道;五、五部分和六部分则是在券商主导的机制上,就券商年金产品的设计和营销进行了讨论,提出了相关设计模型和有针对性的建议对策。 本文就对建立企业年金券商主导体系的展开论述,并就其的法理模式、产品设计及营销等方面进行了一系列的探讨,在借鉴国内外已有研究的基础上就相关问题提出了自己的见解,希望能够对企业年金运作的实际问题提供一条可资借鉴的解决方案。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 国内外的研究现状
• 1.2.1 企业年金现状的研究
• 1.2.2 投资机构情况的研究
• 1.2.3 企业年金运作模式的研究
• 1.2.4 企业年金产品设计方面的研究
• 第2章 我国企业年金建立的必要性及其现状分析
• 2.1 我国建立企业年金的必要性
• 2.2 我国企业年金现状
• 第3章 我国企业年金的运作模式分析
• 3.1 我国现行的企业年金管理形式
• 3.2 我国现行的企业年金管理存在的缺陷
• 3.2.1 企业年金经办机构的追求目标与企业所追求的目标存在偏差
• 3.2.2 年金运作过程中监督者角色的缺失
• 3.3 国际通行的年金管理架构借鉴
• 3.4 我国企业年金运作模式的选择
• 3.4.1.企业年金投资运作的法律形式
• 3.4.2.企业年金基金的治理结构
• 第4章 券商主导模式研究
• 4.1 券商受托企业年金现状
• 4.1.1 券商已经在企业年金市场中较其他机构占据优势
• 4.1.2 券商运营的企业年会收益较好
• 4.1.3 市场对券商理财能力信心倍增
• 4.2 企业年金市场的竞争格局分析
• 4.2.1 保险公司
• 4.2.2 信托公司
• 4.2.3 基金公司
• 4.2.4 证券公司
• 4.3 券商主导模式的可行性分析
• 第5章 证券公司企业年金产品服务模式
• 5.1.企业年金的资金性质特点和运作要求
• 5.2.券商企业年金产品设计的挑战
• 5.2.1 单个企业年金基金设计模型
• 5.2.2 多个企业年金设计模型
• 5.3 企业年金基金帐户服务模式
• 5.4 券商集合资产与企业年金资产混合投资模型
• 第6章 企业年金市场中的券商营销能力
• 6.1 企业年金基金管理将成为证券公司的主要盈利手段之一
• 6.2 企业年金基金管理对券商市场营销能力的挑战
• 6.2.1 年金产品营销的特殊性
• 6.2.2 年金产品的营销组合
• 6.3 对于开拓企业年金市场的几点思考
• 第7章 结束语
• 参考文献
• 致谢