资产证券化国际转让法律问题研究

论文摘要

资产证券化以其先进的技术和特有的构造,倍受投资者的青睐。其准入门槛低、实用性强,适用资产范围广泛,能有效提升基础资产的信用级别而吸引投资。 资产证券化的转让实现了资产的真实销售,是资产证券化运作的关键之一。其来源于民法的让与制度,在某些方面又超越了民法债权让与的限制条件。 资产证券化中的主体有:发起人、SPV、服务结构、信用评级机构等。其中SPV是一个典型的“空壳公司”,仅是为了资产证券化融资设立的法律意义上的经济实体,在各国和《国际贸易应收款转让公约》对SPV的立法别具一格。 从国外的实践可以看出,越来越多的原来认为不适合证券化的资产也进入了证券化行列。同时对于转让人和受让人、债务人的权利、义务和抗辩意见对转让的效力问题各国也进行了详细的规定。 资产证券化作为一项新事物需要法律的规范与制约,来保障其运行。因此,借鉴发达国家和《联合国国际贸易应收款公约》在资产证券化立法方面的经验,研究我国推行资产证券化可能面临的法律问题,进而寻求解决问题的途径,是推行资产证券化迫在眉睫的首要任务。同时资产证券化法制环境的完善意味着对一些法律条款的突破,修订相关的法律无疑是一项复杂而巨大的工程,如果采用单行立法可以减少一些麻烦,按照“特别法优于普通法”的原则,更利于法律适用。特别法制定不应耗费太长时间,以韩国为例,其《资产证券化法案》仅历时两个多月。尽早制定与特殊目的机构相关的法律,从而促进我国国内资产证券化的发展。

论文目录

• 绪论
• 第1章 资产证券化国际转让的概述
• 1.1 资产证券化国际转让的概念
• 1.1.1 资产证券化的概念
• 1.1.2 资产证券化中转让的概念
• 1.2 私法角度对资产证券化国际转让本质的分析
• 1.2.1 债权与资产证券化
• 1.2.2 资产证券化中转让的本质
• 1.2.3 资产证券化中债权让与的特殊性
• 1.2.4 小结
• 1.3 国际债权转让的发展
• 1.3.1 国际债权转让的概述
• 1.3.2 《联合国国际贸易应收款转让公约》的发展
• 第2章 资产证券化国际转让的主体
• 2.1 主体的概述
• 2.1.1 主体的范围
• 2.1.2 国际转让主体之间的法律关系
• 2.2 各国对特殊目的载体的立法介绍
• 2.2.1 特殊载体的法律形式
• 2.2.2 特殊载体的设立条件
• 2.2.3 特殊载体的限制
• 第3章 资产证券化国际转让的客体和内容
• 3.1 资产证券化的客体
• 3.1.1 客体的范围
• 3.1.2 客体范围的扩展
• 3.2 资产证券化的内容
• 3.2.1 转让人和受让人的权利义务
• 3.2.2 债务人的权利义务
• 第4章 资产证券化国际转让的法律效力
• 4.1 转让的效力
• 4.1.1 资产的可转让性
• 4.1.2 让与的效力
• 4.2 对第三人的效力
• 4.2.1 债务人通过付款的解除义务
• 4.2.2 破产对第三人的影响
• 4.2.3 优先权的冲突
• 第5章 资产证券化国际转让对我国立法的借鉴
• 5.1 中国的立法模式
• 5.1.1 世界上的立法模式
• 5.1.2 中国的现状
• 5.1.3 中国的立法选择
• 5.2 我国资产证券化中设立 SPV的探讨
• 5.2.1 信托模式下 SPT法律问题
• 5.2.2 公司型 SPC的法律问题
• 5.3 我国资产证券化立法的其他法律问题
• 5.3.1 资产转让的法律问题
• 5.3.2 真实销售
• 第6章 结论
• 攻读学位期间公开发表的论文
• 致谢
• 参考文献
• 研究生履历