证券公司直接投资业务风险控制问题研究

论文摘要

证券公司直接投资业务作为证券公司的一项创新业务,具有稳定证券公司业绩、增强抗风险能力的作用。近年来,该项业务发展迅速,并日益成为证券公司的核心竞争能力之一。该业务自2007年9月被中国证监会批准试点以来,已经从最初的中金、中信两家券商扩大到31家券商从事这项业务,经过几年的发展,券商直接投资业务的业绩增长日益被瞩目,但由于创新业务风险的客观存在和不确定性,作为券商创新业务之一的直接投资业务,也隐含着极大的风险和挑战,因此,控制风险是做好直接投资业务的前提和根本所在。本文从直接投资业务着手,对私募股权投资的业务特点进行了深入分析,进而引申到券商直接投资领域,通过对券商直接投资业务的特点和风险进行全面的分析和研究,深度挖掘了证券公司直接投资业务操作流程中的风险要点和风险特征,并提出了相应的风险控制策略和方法。论文主要分为七个部分第一部分主要介绍了论文的选题背景和意义、分析方法、论文思路和结构、创新点和不足之处。第二部分进行了文献综述。第三部分主要分析了私募股权投资业务的特点。第四部分主要对证券公司直接投资业务的模式和发展趋势进行了分析。第五部分主要对证券公司直接投资业务的风险类型和特征进行分析,包括券商直接投资业务特点、主要风险类型、风险特征分析等。第六部分主要结合案例对证券公司直投业务投资操作流程中的风险要点进行分析,包括项目挖掘阶段的风险、尽职调查阶段的风险、项目决策与投资阶段的风险、项目管理阶段的风险等,并提出了相应的风险控制策略。第七部分主要对论文进行总结和概述。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 第一部分 导论
• 1.1 论文选题背景和意义
• 1.2 论文的研究方法
• 1.3 论文的研究思路和结构
• 1.4 创新点与不足
• 第二部分 文献综述
• 2.1 风险理论
• 2.2 内部控制与风险管理理论
• 2.3 波特五力模型理论
• 第三部分 直接投资业务概述
• 3.1 直接投资的基本概念和特点
• 3.2 直接投资与风险投资的关系
• 第四部分 证券公司直投业务的操作模式与发展趋势
• 4.1 证券公司直投业务发展历程
• 4.2 证券公司直投业务的组织形式
• 4.3 证券公司直投业务运行模式分析
• 4.4 券商直投业务的发展趋势
• 第五部分 证券公司直投业务风险类型及特征分析
• 5.1 证券公司直投业务的主要风险类型
• 5.2 证券公司直接投资业务风险特征分析
• 5.3 证券公司直投业务链条引发的风险外延
• 第六部分 证券公司直接投资业务投资操作流程中的风险分析
• 6.1 项目挖掘、筛选阶段的风险分析
• 6.2 项目尽职调查阶段的风险分析
• 6.3 项目决策与投资阶段的风险分析
• 6.4 项目管理阶段的风险分析
• 第七部分 结论与直投风险控制的对策建议
• 参考文献
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表