论文摘要
由1987年中国第一家证券公司一巨田证券在深圳设立至今,中国的证券行业已经经历过21个春秋。这21年是我国经济快速发展的时期,而证券行业也在其行业发展过程中几经起伏。我国是一个大国,大国的经济发展需要一个健全、强大的资本市场来有效分配社会资源,增加经济活力。长期以来,我国的金融体系过分的依赖银行等间接融资渠道。虽然这有助于政府对经济的掌控,但却不利于营造一个富于创新、充满活力的经济体系。随着风险监控体系的日益完善,监管部门将逐步放松对资本市场的管制。金融脱媒已成为共识今天,证券公司在资本市场将发挥越来越重要作用。在完成了3年的综合治理之后,2年的大牛市使证券公司中的优势力量强者更强。随着主管机构监管思路的逐渐清晰,传闻中的一控一参政策似乎让人们感觉到证券公司间的并购即将烽烟再起。在这场竞争中,还有哪些因素仍阻碍着我国证券公司的发展;业内现有的优势企业该如何巩固自身的领先地位。本文以证券公司为研究对象,对影响我国证券公司发展的若干个重要问题进行了讨论,以期对证券行业及业内公司的现状有更深入的剖析并提出相关建议以供参考。同时,本文尝试使用因子分析方法对上市证券公司2008年上半年的经营绩效进行评估。通过观察那些决定证券公司业绩的主要因素及其影响力,对证券公司的发展提出建议。
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摘要Abstract1 引言1.1 论文写作的背景1.2 论文写作的意义1.3 本文的研究结构1.4 本文主要的研究方法1.4.1 因子分析法（Factor Analysis Approach）1.4.2 市场集中度2 投资银行（证券公司）业及其发展2.1 投资银行业务及发展模式2.1.1 投资银行的主要业务2.1.2 投资银行的模式2.2 国际投资银行发展概况2.2.1 美国投资银行的发展2.2.2 欧洲投资银行的发展2.2.3 日本证券公司的发展2.2.4 国际投资银行发展特点3 中国证券公司发展及主要问题3.1 中国证券公司发展概况3.2 中国证券公司存在的主要问题3.2.1 证券公司规模偏小，行业集中度低3.2.2 业务结构单一，营运效率低3.2.3 营业收入受股票市场波动影响很大3.2.4 国际化程度低，抗经济波动能力弱3.2.5 产权不清晰、公司治理结构仍需完善3.3 促进我国证券公司发展的建议3.3.1 丰富融资途径、扩大证券公司规模3.3.2 扩展业务领域，加强业务与服务创新3.3.3 建立和完善有效的公司治理制度3.3.4 加强金融监管，控制行业风险4 证券公司公开上市4.1 证券公司融资与公开上市4.1.1 证券公司融资方式4.1.2 证券公司公开上市的原因4.2 证券公司上市模式4.2.1 证券公司上市方式的选择4.2.2 IPO与借壳上市的利弊5 证券公司高管违法违规问题分析5.1 证券公司高管违法现象及特点5.1.1 证券行业违法现象综述5.1.2 证券公司高管违法违规情况5.1.3 证券公司管理人违法现象特点5.1.4 典型案例5.2 证券公司管理人违法违规的原因5.2.1 证券公司的产权不清晰5.2.2 证券监管主体的不作为和功能性不健全5.2.3 相关的法律不健全5.2.4 相关利益主体方面未能建立有效的防火墙5.3 解决管理人违法违规现象应采取的措施5.3.1 优化证券公司产权结构5.3.2 加强立法与执法工作5.3.3 加大对违法违规事件的处理力度5.3.4 完善监管体系5.3.5 加强对证券公司高管人员的道德、法律意识教育6 引入民营资促进证券行业发展6.1 中国民营证券公司概况6.1.1 民营证券公司发展6.1.2 民营资本进入证券公司的模式6.2 民营资本进入证券公司的主要问题6.2.1 民营资本涉足证券业的动机复杂6.2.2 民营资本的引入并没从根本上解决不合理的股权结构6.2.3 股权结构与公司绩效的不相关现象6.2.4 民营资本进入过程中容易催生幕后交易6.2.5 证券监管体制不完善、监管能力和透明度仍待提高6.3 发展我国民营证券公司的建议6.3.1 营造公平的竞争环境，鼓励民营证券公司的发展6.3.2 鼓励金融创新，改善证券行业经营环境6.3.3 完善监管体制，提高监管透明度6.3.4 完善民营证券公司的治理结构7 上市证券公司运营指标因子分析7.1 指标选择7.1.1 指标系统7.1.2 指标筛选及说明7.1.3 数据来源及说明7.2 因子分析过程7.2.1 原始数据处理7.2.2 主成分分析7.3 因子解释及上市公司绩效评价7.3.1 运营效率因子F1排名7.3.2 资本结构因子F2排名7.3.3 资本规模因子F3排名7.3.4 资本增长因子F4排名7.3.5 综合排名总结参考文献致谢
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标签：证券公司论文; 民营资本论文; 绩效评估论文; 因子分析论文;
