中国中小银行重组与发展研究

论文摘要

20世纪90年代以来，世界范围内掀起了第三次银行并购浪潮，并购事件层出不穷，并购金额的纪录被不断刷新。与此同时，我国银行业改革也在如火如荼地进行，大型银行成为重组中的主角并受到广泛关注。一方面以银行业为主体的中国金融业尚未发展成熟，竞争力相对孱弱，另一方面激烈的国际竞争兵临城下，如何迅速缩小我国银行体系与国际水平的差距，增强竞争力成为各方关注的焦点问题。中小银行作为银行体系的重要组成部分，是支持国民经济发展的重要力量，其生存和发展适应了时代的需要，但目前我国中小银行还面临着诸多问题，急需找到一条适合自身发展的改革路径。重组是中小银行完善治理机制、提高自身竞争力的一条快速通道。然而，重组也是一把双刃剑，在给中小银行带来发展希望的同时，也会带来风险，因此，中小银行应如何运用好重组这把利器成为本文关注的重点问题。 论文以中小银行作为研究对象，运用制度变迁理论、产业组织理论、交易费用理论、博弈论等理论，利用规范分析和实证分析相结合、案例分析以及比较分析等研究方法，对我国中小银行的存在、发展和重组等问题进行了较为系统的研究，力求通过此文为我国中小银行的发展和重组实践提供一些有益的借鉴。 我国的银行业改革采取了局部均衡式制度变迁的改革路径，中小银行是“体制外增量改革”的产物，一方面中国金融改革的“程序设定”为中小银行发展赢得了宝贵的时间，另一方面国有银行的“退出战略”为中小银行发展提供了空间，这种特定的改革路径为我国中小银行提供了生存和发展的制度基础。同时，有效的银行业市场结构需要中小银行的参与，中小企业和发展和融资也需要中小银行的支持，从而共同形成了对中小银行的需求引致。众多实证研究也表明，银行的规模和效率之间并无明确的关联，规模不是决定效率的最主要因素，中小银行的生存和发展有充分的现实性和合理性。 改革开放以来，我国的银行体系一直处于变革和重组之中，中小银行不断发展壮大，逐渐成为一支不可忽视的力量，截至2005年末，股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社、农村商业银行以及农村合作银行六类中小银行的资产总额占到全部银行类金融机构的31.42％，股份制商业银行的发展更是引人瞩目，在竞争力排名中位列前三甲的均为股份制银行。然而，中小银行在发展中仍然存在这样或那样的问题，面临诸多需要解决的矛盾，针对性的措施只能在短期内改善银行的经营目标，长期目标的实现则依赖于制约条件的根本性改善。缺乏良好的公司治理机制是制约中小银行化解矛盾和解决问题的深层次制约条件，而建立良好的公司治理机制则是中小银行改革的基本逻辑。

论文目录

• 1 导论
• 1.1 问题的提出与选题意义
• 1.2 选题背景
• 1.2.1 国际银行业并购的大背景
• 1.2.2 WTO后过渡期与外资银行的进入
• 1.2.3 我国中小银行的改革实践
• 1.3 论文框架与研究方法
• 1.4 论文创新点
• 2 中国中小银行生存发展机理研究
• 2.1 金融体制变迁与中小银行发展
• 2.1.1 制度变迁的路径选择
• 2.1.2 中国金融体制变迁的路径选择
• 2.1.3 局部均衡式改革下中小银行的发展空间
• 2.2 有效的银行业市场结构对中小银行的需求
• 2.2.1 SCP框架及其修正
• 2.2.2 对市场结构的定量分析
• 2.2.3 银行业市场结构分析的基本结论
• 2.3 中小企业发展对中小银行的需求
• 2.3.1 中小企业的经济贡献
• 2.3.2 中小企业与中小银行关系的理论解析
• 2.4 银行规模与效率的相关性研究
• 2.5 小结
• 3 中国中小银行发展中的矛盾及改革逻辑
• 3.1 中国银行体系的变迁和中小银行的发展
• 3.1.1 中国银行体系发展的四个阶段考察
• 3.1.2 中国中小商业银行发展壮大历程
• 3.2 中国中小银行发展中存在的问题和矛盾分析
• 3.2.1 现有研究回顾及评价
• 3.2.2 中小银行发展中面临的几方面矛盾
• 3.2.3 城市商业银行股东道德风险问题—一个典型问题研究
• 3.3 建立良好的公司治理机制—中小银行改革的基本逻辑
• 4 重组与中小银行公司治理机制的改善
• 4.1 我国中小银行公司治理现状及主要缺陷
• 4.1.1 公司治理的概念和主要内容
• 4.1.2 商业银行公司治理与一般公司治理的区别
• 4.1.3 商业银行公司治理的一般模式
• 4.2 我国中小银行公司治理的缺陷及改进
• 4.2.1 中小银行公司治理的缺陷
• 4.2.2 中小银行公司治理缺陷的改进
• 4.3 我国中小银行在目前条件下可能的重组动因和重组形式
• 5 开放条件下的银行重组—国际经验与我国实践
• 5.1 墨西哥银行业重组的经验
• 5.1.1 1991年至1996年的银行业私有化改革
• 5.1.2 墨西哥政府拯救银行计划
• 5.1.3 外资银行进入对墨西哥银行体系和整个经济的影响
• 5.2 转型国家银行引进外资的经验—以匈牙利和捷克为例
• 5.2 1 匈牙利的银行业改革
• 5.2.2 捷克的银行业改革
• 5.3 亚洲国家银行业改革的经验—以韩国和印度为例
• 5.3.1 印度进一步放宽银行业利用外资政策
• 5.3.2 韩国政府鼓励本土资本参股金融机构
• 5.4 国际经验对我国银行业改革和监管的启示
• 6 中小银行重组模式之一—建立战略联盟
• 6.1 战略联盟的理论解析
• 6.1.1 从博弈论观点看战略联盟
• 6.1.2 从中间组织理论看战略联盟
• 6.1.3 从竞争战略理论看战略联盟
• 6.1.4 从资源基础理论看战略联盟
• 6.1.5 战略联盟理论对中小银行战略联盟的适用性
• 6.2 中小银行建立战略联盟的策略选择
• 6.2.1 中小银行战略联盟的目标
• 6.2.2 中小银行战略联盟的形式
• 6.2.3 中小银行联盟策略的选择
• 6.2.4 不完全契约与联盟中逆向选择和道德风险的产生
• 6.3 中小银行战略联盟的运行机制设计
• 6.3.1 中小银行战略联盟的信任机制设计
• 6.3.2 中小银行战略联盟的学习机制设计
• 6.3.3 中小银行战略联盟的保护机制设计
• 7 中小银行重组模式之二—引入境外战略投资者
• 7.1 引入境外投资者引发的争论
• 7.1.1 关于“贱卖论”的争论
• 7.1.2 关于“金融安全威胁论”的争论
• 7.1.3 关于“排斥论”的争论
• 7.1.4 对几种观点的评析
• 7.2 引入境外战略投资者的目标相容性分析
• 7.2.1 目标相容性风险的内涵
• 7.2.2 境外投资者与中国中小银行的目标相容性分析
• 7.2.3 目标相容性风险的防范
• 7.3 中小银行引进外资中的文化相容性分析
• 7.3.1 企业文化的内涵与文化相容性风险的产生
• 7.3.2 CBF模型—判断银行并购文化相容性的有效工具
• 7.3.3 我国中小银行引进外资中的文化相容性分析
• 7.4 小结
• 8 中小银行重组模式之三—中小银行间的并购重组
• 8.1 银行并购重组的理论基础
• 8.1.1 银行并购的内涵
• 8.1.2 银行并购的动因理论
• 8.2 我国中小银行并购重组的实践
• 8.2.1 兴业银行收购佛山商行—以大吃小的并购样本
• 8.2.2 徽商银行—合并重组的样本
• 8.3 对中小银行并购重组的思考
• 8.3.1 重组路径的选择
• 8.3.2 政府在并购重组中发挥的作用
• 8.3.3 通过并购重组要解决的主要问题
• 9 结论及有待进一步研究的问题
• 参考文献
• 致谢
• 攻读博士学位期间科研成果及所获奖励