论我国金融控股公司关联交易之法律监管

论文摘要

当今世界,混业经营之风日盛,原有的分业经营体制逐渐不能适应竞争的需要,一些实行混业经营、提供综合服务的国家在竞争中优势地位越发明显。作为分业经营体制向混业经营体制过渡的理想选择,金融控股公司在带来巨大优势和效益的同时,也存在很大的风险和问题。在这些风险和问题中,关联交易为最大诱因。为此,必须对关联交易进行监管。目前,如何有效监管关联交易,如何发挥其积极价值、拟制其消极价值已成为各国金融控股公司监管的重点。为引入论题,本文第一部分首先介绍了金融控股公司的定义及其特征,认为金融控股公司是一种主营金融业务、通过股权控制或协议方式将控股母公司和子公司连接而成的新型企业组织,其最大特点是“集团混业、法人分业”,通过旗下各子公司不同领域的分业经营,形成集团层面上的混业经营。随后引入关联交易概念并在此基础上对金融控股公司关联交易进行界定,再分析其法律特征。第二部分着重分析对于金融控股公司关联交易监管的必要性。首先从金融控股公司关联交易产生的根源着手,认为关联交易能使金融控股公司降低成本预期、提高收益预期,关联交易是金融控股公司成立的初衷之一,有金融控股公司存在就有关联交易的发生。随后阐明关联交易的双重属性,重点分析了关联交易的消极价值,并认为关联交易的消极价值是对其实施法律监管的基础。第三部分引入国外和我国台湾地区有关金融控股公司关联交易及监管的立法经验,主要介绍了巴塞尔联合论坛、欧盟委员会、美国和我国台湾地区的立法实践,并对其立法经验进行比较、总结,然后分析国内目前的立法状况并指出存在的问题。第四部分是在借鉴国际立法经验和总结我国立法缺失的基础上,对我国金融控股公司关联交易监管的立法制度构建进行重点论述。文章从内部控制制度、信息披露制度和外部监管制度三方面着手,分门别类地作出阐述,拟构建一套既符合我国金融控股公司的发展实际,又切实可行的监管体系。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 导言
• 一、问题的提出
• 二、选题背景及意义
• 三、研究方法
• 第一章 金融控股公司及其关联交易概述
• 第一节 金融控股公司的概念分析
• 一、金融控股公司之定义
• 二、金融控股公司之特征
• （一） 控股母公司对各子公司实施股权控制
• （二） 以金融业务为主导，实施多元化经营
• （三） 实施跨行业经营，发生复杂法律关系
• 第二节 金融控股公司关联交易的法律界定
• 一、金融控股公司关联交易之概念
• （一） 关联交易之认定
• （二） 金融控股公司关联交易之概念
• 二、金融控股公司关联交易之特征
• （一） 关联交易的主体地位不平等
• （二） 关联交易的客体具有多样性
• （三） 关联交易具有隐蔽性
• （四） 关联交易的目的是追求利润或者规避风险
• （五） 关联交易的潜在危害性大
• 第二章 金融控股公司关联交易监管之理论基础
• 第一节 金融控股公司关联交易监管之必要性分析
• 一、金融控股公司关联交易之产生根源
• 二、金融控股公司关联交易之消极价值
• （一） 可能积聚和传递风险
• （二） 可能导致利益冲突
• （三） 可能违反市场公平竞争，损害他方利益
• （四） 可能削弱财务及信息之透明度
• （五） 逃避监管
• 第二节 我国金融控股公司关联交易的监管目标和原则
• 一、我国金融控股公司关联交易的监管目标
• （一） 寻求金融效率与金融安全的合理平衡
• （二） 确保经营决策的客观性
• （三） 保护客户和公众的利益
• 二、我国金融控股公司关联交易的监管原则
• （一） 内部控制与外部监管相结合原则
• （二） 适度监管原则
• （三） 信息披露原则
• 第三章 对金融控股公司关联交易进行法律监管之国际经验
• 第一节 主要国家（地区）和国际组织之规定
• 一、美国对金融控股公司关联交易之法律规定
• （一） 对金融控股公司的监管体制之规定
• （二） 对金融控股公司关联交易内容之规定
• 二、欧盟对于金融控股公司关联交易之法律规制
• （一） 对金融控股公司内部控制制度之界定
• （二） 对金融控股公司关联交易的定义及具体监管措施的之规定.
• 三、巴塞尔联合论坛对金融控股公司关联交易之法律规定
• （一） 对金融控股公司关联交易监管原则之确立
• （二） 对金融控股公司关联交易形式及监管机构的权责之规定
• 第二节 国际监管经验对于我国的启示
• 一、完善对于金融控股公司关联交易的立法体系
• 二、加强金融控股公司的内部控制制度建设
• 三、组建健全的外部监管体系
• 第四章 我国金融控股公司关联交易监管立法制度之完善
• 第一节 我国金融控股公司关联交易的立法现状及存在之问题
• 一、我国金融控股公司关联交易之立法现状
• 二、我国金融控股公司关联交易监管存在之问题
• （一） 缺乏专门的立法
• （二） 缺乏有效监管机制
• （三） 缺乏积极的行业自律
• 第二节 我国金融控股公司关联交易监管之法律体系之完善
• 一、制订统一的《金融控股公司管理条例》
• 二、修订整合其他涉及关联交易的法律
• 第三节 我国金融控股公司关联交易监管制度之构建
• 一、建立和完善针对关联交易之内部控制制度
• （一） 确立对金融控股公司关联交易风险的审核机制
• （二） 建立独立董事制度
• （三） 明确关联交易的授予程序
• （四） 对涉及关联交易内控制度的监管
• 二、构建金融控股公司关联交易之信息披露制度
• （一） 确定关联交易的信息披露主体和接受主体
• （二） 确定关联交易信息披露的内容
• （三） 确定关联交易信息披露的方式和程序
• （四） 强化信息披露主体的法律责任
• 三、完善金融控股公司关联交易之外部监管体制
• （一） 确立功能性监管为主、机构性监管为辅的监管框架，明确主监管机构
• （二） 建立金融控股公司关联交易的“防火墙”制度
• （三） 建立违反关联交易规定的处罚措施
• （四） 建立金融控股公司之加重责任制度
• （五） 加强金融行业自律监督
• 结语
• 参考文献
• 在读期间发表的学术论文与研究成果
• 后记