论文摘要
安然、世通等一连串被广泛宣传的企业丑闻相继发生：虚报业绩、管理人作弊、破产、公积金损失等，令市场对公司管冶和企业财务报告失去信心。为了打击欺骗及保护投资者，美国布殊总统于2002年签订了萨班斯法案-The Sarbanes-Oxley Act，简称SOX。萨班斯法案引进了上市公司会计检察委员会（PCAOB），以监察会计师事务所及审计标准，法案并提高商业罪案刑罚，规管会计师独立性等。其中第404条更要求企业管理层评估其财务报告有关的内部控制的有效程度，并要由独立会计师加以评审及作出意见，意图提升企业内部控制效力以保障财务报告的可靠性，。第404条为企业带来沉重的工作负担，以致巨大成本开支，本文是个案研究：透过一家国际企业推行第404条的案件，分析第404条对个体企业和整体市场的影响利敝，进而作出建议：企业如何减低成本提高效益，监管机关如何改善旨引及要求，以稳固第404条的好处并减少其对市场尤其是小型企业的影响。改进监管理措施是改进市场的持续宗旨，可靠的财务报告是非常重要的，所以作者建议其它市场的监管机关应该以萨班斯法案做参考，把其中学到的教训和经验，深入研究考虑，选法案中相关和最有效的部分，有选择性地为他们自己的市场加以补充。