地方政府补助与上市公司盈余管理 ——基于新会计准则出台后的案例分析

论文摘要

2007年,从美国爆发的金融危机席卷了几乎整个地球,最后形成了全球的经济危机,很多国家的经济都受到了或多或少的影响。中国的经济也毫不例外,很多企业受到了很大的影响,特别是一些以出口和加工型为主的单位,不过幸运的是中国的政府可以采取拉动内需的方案,来减少经济危机对我国的影响。为了尽快拉动内需,中国政府推出了“4万亿”的经济刺激计划和十大产业振兴计划,地方政府的预算累计起来也已经超过了18万亿。在中国一般都是由中央政府制定财政政策,而地方政府通过实施各种具体的政策来形成对企业直接的控制。在这种背景下,研究地方政府对企业的干预决策,特别是直接的政府补助动机,具有很强的现实意义。近年来,随着地方政府给予上市公司的补助越来越多,在中国的经济市场上形成了一种特有的盈余管理现象——一些上市公司利用政府补助来提高利润。于是地方政府与企业间的关系已经成为很多学者的研究热点。从地方政府的角度来讲,中国政府与企业间存在着千丝万缕的天然关系,地方政府给上市公司提供各种各样的补助,一方面可以干预上市公司的经济活动,从而来引导行业的发展或者抑制一些经济活动的发生；另一方面通过补助保护好了当地的上市公司,就可以通过其实现在资本市场的再融资,从而在当地树立良好的投资环境、拉动更多的地方性的投资,进而使地方经济的繁荣发展。从上市公司的角度来讲,由于证券监管部门对公司上市、增发新股和配股等资格都有严格的要求和规定,而中国的上市公司大多是得到当地地方政府的支持和配合的当地优秀企业,这就使上市公司从创立的时候开始就和地方政府存在着一定的联系。上市公司希望在短期内增加营业利润,而这如果仅仅是通过增加经常性损益来达到是几乎不可能的,此时如果可以获得地方政府的补助,这种偶发性的地方政府补助会很快改变企业的经营业绩,使企业免于亏损。本文认为政府补助是一把双刃剑,政府补助也存在一些负面效果。在中国很多上市公司原本没有上市、增发或配股资格,但是却在地方政府的大力“扶持”下获得套取大量资金,这在一定程度上扰乱了我国证券市场的健康、有序进行。地方政府动用的是公共资源来补贴或补助特定的上市公司,这样不利于企业竞争能力的提高,不利于形成公开、公正、公平的市场竞争环境。还有如果一些上市公司不能在有效地保护期内促成企业形成自身的竞争能力,那么它们就可能就会依赖于政府的保护或扶持。随着2007年新会计准则开始在上市公司中的实行,在一定程度上遏制了上市公司利用政府补助进行盈余管理的动机,但是新会计准则也还存在一些需要完善的地方。因此本文对地方政府给上市公司提供补助进行研究,研究的内容包括以下八个方面：第一章为导论部分,包括选题的背景、研究的目的和意义、研究思路和框架、研究方法；第二章为文献综述部分。该章首先回顾了国内外近年来关于上市公司获得政府补助的有关研究成果,然后对相关文献进行评述,确定了本文的研究问题。第三章和第四章的内容为政府补助的相关理论分析,为本文的研究做铺垫,主要介绍了两部分内容：首先是政府补助的相关会计准则与理论,包括：中国政府补助准则的历史沿革、政府补助的有关理论及地方政府对企业进行补助的具体现实意义；其次是分别对地方政府利用政府补助参与上市公司盈余管理的原因、手段及影响和我国上市公司利用政府补助进行盈余操纵的原因、常用方法分析,该部分的内容为下文的研究埋下伏笔；第五章是描述性统计分析和案例分析,首先介绍了研究样本的选取和数据来源,其次是将上市公司分别按照行业类别和上市公司所处地区进行描述性统计分析,然后通过结合典型案例的分析,来说明地方政府在一定程度上以某种方式参与了上市公司的盈余管理,使上市公司的利润增加或者扭亏为盈,并进一步从长远的角度分析了政府补助对上市公司的影响；第六章是通过分析《企业会计准则中第16号——政府补助》,来说明该准则规范了上市公司接受政府补助后的会计处理和在杜绝上市公司利用政府补助来操纵利润所起到的作用,并为完善我国相关准则、法规制度和进一步加大我国证券监管的力度,提供一些建议。第七章是结尾部分,主要包括：研究结论、政策建议和研究的创新点及局限性。本研究具有一定的探索性,学术贡献主要体现在以下几个方面：研究的选题具有一定的新颖性,数据方面具有实效性；研究过程中的分析注重从理论上进行分析,发掘地方政府利用政府补助参与上市公司盈余管理的原因；研究方法采用规范研究和结合典型案例分析；研究中引入《企业会计准则第16号——政府补助》,通过对新旧会计准则中有关内容的会计处理方面的对比,体现了新会计准则更加科学和规范。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究目的和意义
• 1.3 研究思路及框架
• 1.4 研究方法
• 2. 文献综述
• 2.1 国内研究成果
• 2.2 国外研究成果
• 3. 政府补助的相关会计准则与理论
• 3.1 中国政府补助准则的历史沿革
• 3.2 政府补助的有关理论
• 3.2.1 政府补助的定义、特征及分类
• 3.2.2 政府补助的确认和计量
• 3.2.3 政府补助的形式
• 3.2.4 披露
• 3.3 地方政府对上市公司提供补助的具体现实意义
• 3.3.1 实施产业政策的需要
• 3.3.2 保护特定行业、特定企业
• 3.3.3 增加就业，维持经济和社会的稳定
• 3.3.4 社会改革的要求
• 4. 地方政府利用政府补助参与上市公司盈余管理分析
• 4.1 地方政府对上市公司进行政府补助的原因
• 4.1.1 融资动机
• 4.1.2 保牌动机
• 4.1.3 竞争动机
• 4.2 上市公司利用政府补助进行盈余管理
• 4.2.1 盈余管理的概念和原因
• 4.2.2 上市公司利用政府补助调节盈余管理的手段及效果
• 4.3 地方政府对上市公司进行补助的影响
• 5. 地方政府参与上市公司盈余管理描述性统计分析和案例分析
• 5.1 研究样本
• 5.2 描述性统计分析
• 5.2.1 将所有上市公司按行业划分进行分析
• 5.2.2 将所有上市公司按地区划分进行分析
• 5.3 案例
• 5.3.1 上市公司难断"补贴"瘾
• 5.3.2 过分依赖政府补贴，"没了奶妈"就饿死—上市公司断奶记
• 5.3.3 结论
• 6. 《新会计准则》对政府补助的规范和对上市公司盈余管理产生的影响
• 6.1 《企业会计制度》对政府补助会计处理规定的弊端
• 6.2 《企业会计准则第16号—政府补助》对政府补助处理的规范
• 6.2.1 会计处理更加规范化、合理化
• 6.2.2 披露范围扩大，内容更详细
• 7. 结论与建议
• 7.1 研究结论
• 7.2 对策及建议
• 7.2.1 转变地方政府角色，改善企业经营管理，完善资本市场
• 7.2.2 完善公司法和证券市场相关制度，加强证券监管力度
• 7.2.3 完善会计准则
• 7.2.4 加强对政府补助的外部审计，提高审计质量
• 7.3 研究缺陷
• 参考文献
• 后记
• 致谢