基于经济资本的商业银行风险计量

论文摘要

风险管理过程中,人们往往利用损失来描述风险,一般情况下损失可以划分为三个种类,分别是预期损失、非预期损失和极端损失。预期损失是在历史数据的基础上计量的可以提前预知的损失,从数量上讲,预期损失是一个平均值,是在一定期限内由于经营风险而造成的损失的平均数。是银行在风险发生前可以预测到的风险,在银行的日常风险管理过程中,可以通过产品定价转移消化这类风险,或者通过提取相应的损失备用金作为相应的拨备。从而可以看出预期损失没有一般风险“不确定性”特征,可以当作常规成本处理,不属于风险管理的范围。非预期损失是指利用统计分析法计算出的对预期损失的偏离,是商业银行难以预见的较大损失,这种损失不能消除。非预期损失从数量上看就是VaR超过预期损失的数量。极端损失是可能威胁到商业银行流通性和安全性的重大损失,从VaR的定义看,极端损失在数量上就是在一定置信度下超出VaR的部分。Basel委员会和中国银监会都把经济资本定义为为了应对未来一定期限内的资产的非预期损失而应该持有的资本金,结合经济资本的定义,可见看出计算单项债项的经济资本可以从CaR和非预期损失入手,因为三者是等量的关系。总体经济资本的计量方法有资产波动法、收益波动法、系数法。这些方法的优缺点在第二章末尾有个对比表。本文采用的是资产波动法,对于每一种风险,单项债项又有具体的计量方法,各个风险的经济资本计量出来后,就可以采用资产波动法计量总体经济资本。对于信用风险的经济资本本文介绍了四种方法：Credit Metrics模型、Credit Risk+模型、KMV模型和Credit Portfolio View模型。对于市场风险经济资本本文介绍了两种计量方法：分别是标准法和内部模型法,其中内部模型法重点介绍了VaR和CVaR。对于操作风险经济资本本文介绍了：基本指标法、标准化方法、高级计量法,其中高级计量法又包括：内部计量法、损失分布法、记分卡法。在了解经济资本的计量方法后,就可以收集数据进行实证和案例分析,对于信用风险,本文采用的是Credit metrics模型,利用风险转移矩阵和贴现率,得出债项的价值分布和或损失分布,进而求出经济资本；对于市场风险,本文采用的是CaR替换法,先求出VaR再利用VaR和预期损失的差求出经济资本；对于市场风险,本文运用的是内部计量法,在经济资本的定义的基础上,本文推导出了一个计量市场风险计量的公式,然后利用损失强度、损失频率和由泊松分布参数推导出的新参数计算出了经济资本。从本文计量的结果看：贷款组合的风险经济资本要小于单项贷款经济资本之和,说明贷款之间有一定的相关关系；同等资产利率风险的经济资本量要远大于汇率风险,说明风险管理中要加强对利率风险的管理；从操作风险经济资本结果看,国内商业银行的风险主要集中在商业银行业务和零售银行业务,所以要注重对这两类业务风险的管理。最后介绍本文的结构。本文从研究前人的计量方法开始,对经济资本计量风险的方法进行了总结。第一章介绍了本文的写作背景、意义和目的,分风险种类对研究经济资本的文献进行综述。第二章介绍了经济资本的各种定义,在确定经济资本的界限后,提出了CaR的概念,从这个概念中引入了经济资本的本质和其计量原理,并分析了经济资本与巴塞尔协议的关系。本文第三章在分风险种类总结了相应风险的经济资本的计量方法。第四章是案例分析和实证分析,是在前文介绍方法的基础上计量相关风险的经济资本。第五章是国内当前经济资本计量的不足和相应的解决办法。文章最后一部分是总结语。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 前言
• 一、选题的背景和意义
• （一） 选题背景
• （二） 理论意义
• （三） 实践意义
• 二、研究的目的
• 三、国内外相关领域研究综述
• （一） 信用风险经济资本计量综述
• （二） 市场风险经济资本计量综述
• （三） 操作风险经济资本计量文献综述
• 四、本文的研究思路和研究方法
• （一） 研究思路
• （二） 全文框架
• （三） 研究方法
• 五、本文创新点及不足之处
• （一） 创新点
• （二） 不足点
• 第二章 经济资本的内涵和计量方法
• 一、经济资本的概念
• 二、《巴塞尔协议》与经济资本的关系
• 三、经济资本计量各种风险的原理和方法
• （一） 经济资本风险计量的原理
• （二） 计算总体经济资本的方法
• 第三章 利用经济资本计量商业银行风险的方法
• 一、信用风险计量
• （一） 信用风险
• （二） 信用风险计量方法
• 三、市场风险计量
• （一） 市场风险计量范围
• （二） 市场风险经济资本计量方法总结
• 三、操作风险计量方法总结
• （一） 操作风险的内涵
• （二） 操作风险的经济资本度量的方法
• 四、其他风险计量
• 五、全面风险计量
• 第四章 风险计量案例和实证分析
• 一、信用风险计量模拟案例分析
• 二、计量市场风险经济资本实证分析
• （一） 利率风险经济资本计量实证分析
• （二） 汇率风险经济资本计量实证分析
• （三） 股票风险、商品风险和股权风险计量和总体市场风险的计量
• 三、操作风险经济资本计量的案例分析
• 四、总体风险经济资本计量分析
• 第五章 以经济资本计量风险的问题和建议
• 一、当前经济资本计量中存在的主要问题
• （一） 信用风险问题
• （二） 市场风险问题
• （三） 操作风险问题
• （四） 总体风险问题
• 二、构建完整独立和高效的风险计量体系的建议
• （一） 信用风险计量的建议
• （二） 市场风险计量的建议
• （三） 操作风险计量的建议
• （四） 建立全面风险计量模型的建议
• 结束语
• 参考文献
• 致谢
• 攻读硕士学位期间发表的学术论文目录
• 附录 利用Matlab计量组合信用风险经济资本的原始数据