论文题目: 基于VaR的商业银行风险管理研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 管理科学与工程
作者: 刘晓星
导师: 何建敏
关键词: 商业银行,风险管理,新巴塞尔资本协议,监管机制,信用风险,操作风险
文献来源: 东南大学
发表年度: 2005
论文摘要: VaR作为现代银行风险管理的国际标准和理论基础,日益受到国际活跃银行的广泛应用。论文秉持《新巴塞尔资本协议》的银行风险管理精神,研究基于VaR的银行风险管理,这对我国银行业如何更有效地提高风险管理水平和国际接轨、缩小国际差距有着重要的理论意义和实用价值。论文首先系统地介绍了VaR的理论基础和计算方法及其存在的局限性,建立了在静态和动态条件下基于VaR的银行资本优化模型。在此基础上,分析了VaR和风险资本(CaR)之间的内在联系,结合我国金融发展水平的现状,提出了我国现阶段基于RAROC的商业银行全面风险管理框架和统一于VaR的银行风险资本配置思路。然后在Merton(1974)假设银行资产价值遵循几何布朗运动的分析基础上,通过引入银行的监管机制,分析了银行的监管强度与银行风险策略选择的相互影响关系。然后以持续期概念为基础,建立了在银行资产负债表中计算VaR的参数和非参数方法。接着论文分析了用VaR代替方差或标准差作为风险测量指标时均值-VaR模型的几何求解及其应用中的局限性,建立了VaR约束下基于银行借贷的投融资决策模型。由于条件风险值(CVaR)能够克服VaR不满足一致性风险度量,尾部损失测量非充分性的不足,论文提出了基于CVaR约束的投资组合优化模型,该模型考虑了银行投资组合资产的交易成本、交易限制、资金约束和投资者的风险承受度。由于一系列国际银行损失事件引发了对操作风险管理强烈地内在需求,文章最后对银行操作风险度量进行了实证分析,提出了基于VaR的银行整体风险管理框架和操作风险管理在我国的应用建议。
论文目录:
摘要
ABSTRACT
符号、变量、缩略词等专用术语注释表
0 绪论
0.1 商业银行风险管理的历史演进
0.2 VaR 与商业银行风险管理
0.3 选题意义与国内外研究综述
0.4 论文研究的主要内容与创新点
第一章 VaR 的基本原理与应用分析
1.1 风险与资产回报
1.2 VaR 的数学表述
1.3 VaR 的参数选择
1.3.1 持有期的选择
1.3.2 置信水平的选择
1.4 VaR 的计算原理
1.4.1 单一资产情形
1.4.2 资产组合情形
1.5 VaR 的计算方法
1.5.1 参数法
1.5.2 半参数法
1.5.3 非参数法
1.6 VaR 方法的扩展及其模型检验
1.6.1 增量VaR
1.6.2 非线性问题的处理
1.6.3 有效性检验
1.6.4 压力测试
1.7 VaR 的应用：基于VaR-EGARCH-GED 模型的深圳股票市场波动性分析
1.7.1 模型介绍
1.7.2 数据描述和参数估计
1.7.3 VaR 值的计算和后验测试
1.7.4 深市系统风险的波动性分析
1.7.5 结论与政策建议
1.8 本章小结
第二章 基于VaR 的银行资本优化模型研究
2.1 静态条件下银行资本优化模型
2.1.1 基本函数关系的建立
2.1.2 模型的基本结构与均衡解
2.2 动态条件下的银行资本优化模型
2.2.1 巴塞尔协议对基于VaR 的资本监管要求
2.2.2 基本函数关系的建立
2.2.3 模型的基本结构与VaR 分析
2.3 本章小结
第三章 基于VaR 的银行风险资本配置与绩效评估
3.1 风险资本与风险调整的银行绩效测量
3.1.1 风险资本及其相关概念
3.1.2 风险调整的银行绩效测量（RAPM）
3.1.3 CaR 与RAPM
3.2 RAROC 的VaR 确定
3.3 风险资本的计量
3.4 基于RAROC 的银行信贷风险资本估计
3.5 银行信贷样本组合的RAROC 计算
3.6 银行风险资本配置与风险限额管理
3.6.1 风险定价
3.6.2 基于VaR 的银行风险资本限额管理和股东价值管理
3.7 绩效评估与资本配置在我国银行业的应用
3.8 本章小结
第四章 基于VaR 的银行监管
4.1 VaR 与新巴塞尔资本协议
4.1.1 标准法
4.1.2 内部模型法
4.1.3 两种方法的实证比较
4.2 基于VaR 的银行监管与银行风险策略
4.2.1 基本函数关系的建立
4.2.2 银行监管与银行风险策略选择
4.3 实证分析
4.4 本章小结
第五章 基于VaR 的银行信用风险管理
5.1 银行信用风险度量
5.1.1 新巴塞尔资本协议和银行信用风险度量
5.1.2 现代信用风险计量模型的比较分析
5.1.3 信用VaR 的分析与应用
5.1.4 信用风险量化模型在我国的应用分析
5.2 基于VaR 的商业银行资产负债管理
5.2.1 缺口模型和持续期模型分析
5.2.2 银行资产负债管理的VaR 测度
5.2.3 结论
5.3 本章小结
第六章 基于VaR 的银行投资风险管理
6.1 VaR 约束下的银行资产配置模型
6.1.1 现代资产组合理论
6.1.2 均值—VaR 模型
6.1.3 VaR 约束下的银行投资组合选择
6.1.4 银行投资组合选择应用分析
6.2 基于CVaR 的投资组合优化模型研究
6.2.1 CVaR 的理论基础
6.2.2 基于CVaR 的投资组合优化模型
6.3 本章小结
第七章 基于VaR 的银行操作风险管理
7.1 新巴塞尔资本协议与操作风险
7.2 操作风险度量方法及其应用分析
7.3 银行操作风险管理的发展趋势分析
7.4 新巴塞尔资本协议下我国商业银行的操作风险管理
7.5 操作风险度量：国内上市银行的实证分析
7.6 本章小结
第八章 论文总结与研究展望
8.1 论文的主要结论
8.2 论文研究的主要创新点
8.3 进一步研究的方向
致谢
参考文献
攻读博士期间发表的论文及参加的科研项目
详细摘要
优秀博士学位论文推荐表
作者简况表
指导教师简况表
发布时间: 2007-06-11
参考文献
- [1].中国商业银行X效率问题研究[D]. 齐树天.吉林大学2007
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- [5].金融资源约束下政策性银行的可持续发展问题研究[D]. 郑一萍.厦门大学2006
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Abstract:VaRzuo wei xian dai yin hang feng xian guan li de guo ji biao zhun he li lun ji chu ,ri yi shou dao guo ji huo yue yin hang de an fan ying yong 。lun wen bing chi 《xin ba sai er zi ben xie yi 》de yin hang feng xian guan li jing shen ,yan jiu ji yu VaRde yin hang feng xian guan li ,zhe dui wo guo yin hang ye ru he geng you xiao de di gao feng xian guan li shui ping he guo ji jie gui 、su xiao guo ji cha ju you zhao chong yao de li lun yi yi he shi yong jia zhi 。lun wen shou xian ji tong de jie shao le VaRde li lun ji chu he ji suan fang fa ji ji cun zai de ju xian xing ,jian li le zai jing tai he dong tai tiao jian xia ji yu VaRde yin hang zi ben you hua mo xing 。zai ci ji chu shang ,fen xi le VaRhe feng xian zi ben (CaR)zhi jian de nei zai lian ji ,jie ge wo guo jin rong fa zhan shui ping de xian zhuang ,di chu le wo guo xian jie duan ji yu RAROCde shang ye yin hang quan mian feng xian guan li kuang jia he tong yi yu VaRde yin hang feng xian zi ben pei zhi sai lu 。ran hou zai Merton(1974)jia she yin hang zi chan jia zhi zun xun ji he bu lang yun dong de fen xi ji chu shang ,tong guo yin ru yin hang de jian guan ji zhi ,fen xi le yin hang de jian guan jiang du yu yin hang feng xian ce lve shua ze de xiang hu ying xiang guan ji 。ran hou yi chi xu ji gai nian wei ji chu ,jian li le zai yin hang zi chan fu zhai biao zhong ji suan VaRde can shu he fei can shu fang fa 。jie zhao lun wen fen xi le yong VaRdai ti fang cha huo biao zhun cha zuo wei feng xian ce liang zhi biao shi jun zhi -VaRmo xing de ji he qiu jie ji ji ying yong zhong de ju xian xing ,jian li le VaRyao shu xia ji yu yin hang jie dai de tou rong zi jue ce mo xing 。you yu tiao jian feng xian zhi (CVaR)neng gou ke fu VaRbu man zu yi zhi xing feng xian du liang ,wei bu sun shi ce liang fei chong fen xing de bu zu ,lun wen di chu le ji yu CVaRyao shu de tou zi zu ge you hua mo xing ,gai mo xing kao lv le yin hang tou zi zu ge zi chan de jiao yi cheng ben 、jiao yi xian zhi 、zi jin yao shu he tou zi zhe de feng xian cheng shou du 。you yu yi ji lie guo ji yin hang sun shi shi jian yin fa le dui cao zuo feng xian guan li jiang lie de nei zai xu qiu ,wen zhang zui hou dui yin hang cao zuo feng xian du liang jin hang le shi zheng fen xi ,di chu le ji yu VaRde yin hang zheng ti feng xian guan li kuang jia he cao zuo feng xian guan li zai wo guo de ying yong jian yi 。