税收对企业人力资本投资影响的分析 ——基于有效税收筹划理论

论文摘要

1998年底,世界银行和国际货币基金组织在《世界发展报告（1998）》中提出应重视知识对经济、社会发展的巨大推动作用,指出发展中国家与发达国家的知识差距尤其是知识创新能力的差距大大超过财富的差距,因而在一定意义上发展中国家更需要知识更甚于需要资本。2004年在国际公共经济年会上,2000年度诺贝尔经济学奖得主詹姆斯?J?赫克曼提出“中国政府对人力资本投资的绝对量有所上升,但相对水平的国际比较只降不升。在中国,人力资本与实物资本投资的比例比其他大多数国家都要低得多。”从全球经济发展看,科技进步与人力资本存量的不断增加促使产业结构发生了重大变化,制造业在工业化国家国民生产总值中所占比重逐渐降低,更多地依托知识和能力,也就是人力资本的相关产业在一国国民生产总值中的比重逐渐上升。对企业而言,产业升级带来的后果是人力资本投入所创造的产品附加值在产品的总的附加值中所占比重越来越大,是企业盈利能力的关键因素,因此企业应当注重人力资本的投资及相关的经济规划,比如:税收筹划,以实现企业最优目标。税收通过影响资本使用成本,影响企业资本存量,进而影响企业的投资收益率,与企业追求长期内的最优目标紧密相关。迈伦?斯科尔斯以及马克?沃尔夫森提出的有效税收筹划理论提供了一个思维框架,将税收融入企业战略高度,并运用契约论的观点,提出税收筹划的原则:多边性、总交易成本和总税收负担。本文试图以有效税收筹划理论为指导,并运用一般经济学理论,对我国企业人力资本投资的税收负担进行分析,进而运用上市公司数据,实证证明相关假设,冀望能对企业人力资本投资提供一定的参考。本论文一共由五章组成。第一章对税收筹划的基本概念进行概述,主要综述了在税收筹划领域相关的研究成果、研究方法、研究领域。第二章介绍了本文所运用的相关理论。主要是:重点阐述了有效税收筹划理论的理论框架、关键思路和关键概念。隐性税收的提出是有效税收理论的一个创新点,隐性税收的提出促使人们对不同税收待遇的投资具有了更客观的比较基础和观察角度,因此在这部分,笔者对隐性税收的计量方法和计量模型（S-W模型,C-D模型）做了较为详细的阐述。此外,笔者还对人力资本投资的相关概念和原理做了阐述。对人力资源、人力资本、人力资产、人力资产投资等概念的内涵进行界定,并在此基础上,从资本投资结构角度,阐述了税收对企业人力资本投资的影响途径,提出对人力资本投资进行税收筹划的必要性。笔者希望,从经济学原理上提出企业进行人力资本投资税收筹划的必要性以后,运用有效税收筹划理论对具体筹划行为进行分析。第三章是在第二章理论准备的基础上,首先对我国人力资本投资的现实税收政策进行分析;然后,从乔根森（D?W?Jorgenson）的资本使用成本公式出发,阐述税收对人力资本投资的影响途径和作用点;接下来,运用有效税收筹划理论的思想提出企业人力资本投资税收筹划的关键点,并结合我国人力资本投资的具体税收环境进行了一定分析。第四章是本论文对理论运用和实证部分。通过对农业、医药、非金属矿制品行业、采掘行业、百货行业等五个行业上市公司2004-2006年的数据,尝试分析这五个行业人力资本的边际税负、人力资本的边际利润率并与物力资本进行比较,实证分析我国企业人力资本投资税收负担和税收筹划的必要性。第五章提出本文的结论、不足和后续研究方向

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究的问题和意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外税收筹划研究现状
• 1.2.2 国内税收筹划研究现状
• 1.2.3 研究思路、研究方法和论文结构
• 1.2.4 论文的主要工作和局限性
• 2 有效税收筹划理论及人力资本投资理论
• 2.1 相关概念
• 2.1.1 交易各方与交易成本
• 2.1.2 基准资产、隐性税收、显性税收、总税收
• 2.1.3 人力资源、人力资本、人力资产
• 2.1.4 人力资本投资与物力资本投资—企业资本投资结构角度
• 2.2 有效税收筹划理论
• 2.2.1 有效税收筹划理论的思维框架
• 2.2.2 有效税收筹划的逻辑框架
• 2.2.3 隐性税负有关理论模型
• 2.3 人力资本投资相关理论
• 2.3.1 人力资本与技术进步、经济增长
• 2.3.2 人力资本投资理论
• 3 税收对企业人力资本投资影响的理论分析
• 3.1 我国企业人力资本投资税收环境分析
• 3.1.1 企业人力资本投资所涉及的税种
• 3.1.2 我国人力资本投资的有关税收政策
• 3.2 税收对企业人力资本投资影响的一般分析-企业资本投资结构角度
• 3.3 企业人力资本投资的有效税收筹划
• 3.3.1 税收筹划目标——企业税后收益最大化
• 3.3.2 企业人力资本投资中税收筹划的交易各方与交易成本
• 3.3.3 考虑隐性税收的人力资本投资税收筹划
• 3.3.4 动态税收筹划观点
• 4 实证研究
• 4.1 指标设计及研究假设
• 4.1.1 研究假设的提出
• 4.1.2 研究方法和数据来源
• 4.1.3 样本选取
• 4.1.4 变量选取
• 4.2 实证结果分析
• 4.2.1 分行业实证结果
• 4.2.2 总体评述
• 5 结论、局限和后续研究方向
• 5.1 结论
• 5.2 建议
• 5.3 局限与后续研究方向
• 致谢
• 参考文献
• 附录
• A.分行业实证结果
• B. 作者在攻读学位期间所发表的论文目录