中国股票市场复杂性特征分析与短期预测

论文摘要

复杂性科学是一门交叉学科,是系统科学发展的新阶段,被称为“21世纪的科学”。本文从复杂性科学的视角出发,对我国股票市场特征进行分析。复杂性方法与传统资本市场理论研究范式显著不同,在此领域中尚未被广泛应用。同时由于此类方法的探索性,不同学者的研究结论具有很大差异,我国股市是否存在复杂性特征尚存争议。本文通过具体论述与实证,对上述问题做出回答。本文分析了上证综合指数与深证成分指数日收益率与日对数收益率的概率分布,发现均显著不服从于正态分布,与传统理论描述的情形不一致,指出尝试从新视角进行研究是必要的。论述了复杂性科学研究对象的共性特征,说明以复杂性科学为指导对我国股市进行相关研究的合理性。运用实证的方法,通过具体的计算对我国股票市场分形和混沌的复杂性特征进行了分析,得出了具备以上特征的结论。在判定复杂性特征并获得相关参数的基础之上,采用加权零阶局域法对上证综合指数与深证成分指数日收盘价进行短期预测模拟,获得了较为理想的效果,证明了这一方法的正确性,同时也说明以复杂性科学为指导对我国股票市场进行研究是可行的。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 研究背景和意义
• 1.2 资本市场复杂性研究现状
• 1.3 本文的内容与结构安排
• 2 有效性理论与我国股票市场
• 2.1 有效市场理论简介
• 2.2 我国股票市场发展概况
• 2.3 我国股市有效性实证检验
• 3 复杂性科学与我国股票市场
• 3.1 复杂性与复杂系统
• 3.2 复杂性科学发展概况
• 3.3 以复杂性视角研究我国股市特征的合理性
• 4 复杂性:分形与混沌
• 4.1 分形理论
• 4.1.1 分形的定义
• 4.1.2 分形的特征
• 4.1.3 分维
• 4.1.4 R/S分析法与Hurst指数
• 4.2 混沌理论
• 4.2.1 混沌的起源与定义
• 4.2.2 混沌的定性特征
• 4.2.3 奇怪吸引子与相空间重构
• 4.2.4 混沌的定量特征
• 4.2.5 混沌时间序列预测方法概述
• 5 我国股市复杂性特征实证与短期预测
• 5.1 HURST指数的计算
• 5.2 时间延迟与嵌入维数的计算
• 5.3 关联维数的计算
• 5.4 最大LYAPUNOV指数的计算
• 5.5 利用混沌方法进行短期预测
• 6 结论与展望
• 6.1 结论
• 6.2 展望
• 致谢
• 参考文献
• 在学期间发表的学术论文和研究成果
• 详细摘要