商业银行信用风险管理 ——对违约概率估计的研究

论文摘要

近年来,在金融全球化的背景下,我国商业银行面临的一个重大问题就是提高自身风险管理水平。信用风险作为最主要的风险,使得对信用风险的管理显得尤为重要,特别是2004年巴塞尔新资本协议发布以来,各大商业银行将在新资本协议的框架下,严格按照规定的计量方法,对信用风险的大小进行计量。按照巴塞尔新资本协议规定,到2006年后各商业大银行要逐渐使用内部评级法对信用风险进行计量,无论是初级法还是高级法,违约概率都是需要银行提供的一个参数,所以准确的估计违约概率的大小是商业银行信用风险管理的一个重要步骤。本文从信用风险管理的背景介绍出发,说明了违约概率估计在信用管理中的重要性。对于违约概率估计方法的选择,先是介绍了对违约概率估算的各种方法,对比后得出目前最适合中国银行业的方法是对客户进行信用评级,然后利用历史的累积数据对不同等级的客户进行违约概率测算。本文的最后利用上市公司的数据进行了实证分析,利用客户信用评级的方法对上市公司的违约概率进行了预测,并检验得出很高的准确率。本文所使用的方法,对我国银行业违约概率的估算有一定的借鉴意义。

论文目录

• 摘要
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景与意义
• 1.2 本文的研究目标及研究框架
• 第2章 信用风险理论概述
• 2.1 信用风险的内涵
• 2.2 信用风险的管理
• 2.2.1 信用风险管理的背景—巴塞尔新资本协议的产生
• 2.2.2 信用风险的计量方法
• 2.2.3 核心参数——违约概率
• 2.3 违约概率与信用风险管理
• 第3章 违约概率的估计
• 3.1 违约概率的内涵
• 3.1.1 违约的定义
• 3.1.2 违约概率的涵义
• 3.2 违约概率的要求
• 3.2.1 内部评级法对违约概率的要求
• 3.2.2 估计违约概率的要求
• 3.3 违约概率的估计方法
• 3.3.1 基于经济计量方法的违约概率的测算
• 3.3.2 基于经验方法的违约概率的测算
• 3.3.3 基于风险中性市场原理违约概率的计算
• 3.3.4 基于保险精算原理的违约概率的计算
• 3.3.5 基于期权模型方法的违约概率的估算
• 3.4 我国银行业对违约概率计算方法的选择
• 第4章 客户信用评级及违约概率计算的实证分析
• 4.1 客户信用评级概述
• 4.1.1 客户信用评级基本理论
• 4.1.2 我国信用评级的发展及现状
• 4.2 客户信用评级和违约概率测算的实证分析
• 4.2.1 研究数据的选取及数据说明
• 4.2.2 实证分析过程
• 4.2.3 实证结果分析
• 4.2.4 不足及工作展望
• 结论
• 参考文献
• 致谢