论文摘要
商业银行的信用风险管理在国外已经形成了比较成熟的理论依据,而我国的金融市场开始比较晚,对商业银行的信用风险管理的研究相对发达国家也较晚。因此,对我国商业银行信用风险管理的实证研究,对于我国商业银行信用风险管理的发展有着现实的参考作用。传统的信用风险度量方法主要有两个,一个是结合采用企业金融比率的主管分析法,核心是利用企业财务报表,并借助优秀分析师的经验和判断,对某一经济领域或金融产品的信用质量做出评估,类似与评级公司的专家评级法,具体包括专家判别法和评级方法;另一个是统计模型方法,只利用统计模型来计算信用风险的违约概率与违约损失率,进而度量信用风险的大小。现代的信用风险度量方法是基于现代金融理论与资本市场信息创建了一系列的模型,包括:信用监控模型、J.P摩根的信用度量术、瑞士信贷银行的信用风险附加法和麦肯锡的信贷组合观点四种内部模型,其共同特点是集计算机技术、计量经济学、统计学和管理工程系统于一体,从证券组合、贷款组合的角度,全方位度量信用风险,但各系统为了评估信用风险敞口亏损分布以及为弥补风险所需的资本,使用的方法也有所不同。在结构上本文分为六章,具体结构如下:第一章:绪论,主要介绍论文选题的背景和意义,国内外研究现状,论文研究范围、思路及研究方法。第二章:理论综述及我国商业银行信用风险管理现状的描述。第三章:对KMV模型的具体介绍,是本文的重点章节之一。第四章;是运用KMV模型度量上市公司预期违约率的实证研究,也是本文的核心部分。第五章;是针对我国商业银行的信用风险管理提出的改进意见。第六章:总结和展望。