中小商业银行内部资金转移定价研究

论文摘要

随着我国利率市场化的推进、中小商业银行的快速发展以及内部资金管理水平的不断提升,商业银行内部资金价格管理模式的改进逐渐成为各商业银行的重要议题。特别是随着我国商业银行各项体制改革纷纷推出,绩效考核管理模式的改进,如何调整和引导业务单位的经营行为和方向,如何制定科学合理的内部资金转移价格则显得异常重要。本文首先部分对内部资金转移价格的应用背景、研究意义、文献综述和论文构架进行了简要介绍。对现在商业银行采用的“上存下借”模式的不足进行了分析,提出了以内部资金转移价格机制代替“上存下借”模式,并对内部资金转移价格的含义、原则、运作过程、组织形式和运作模式进行了介绍和分析,并对三种运作模式进行了具体分析和比较。其次详细分析了内部资金转移价格制定的三种具体定价方法,着重分析了收益曲线法下不同性质资金产品的具体定价方法。本文从我国中小商业银行的具体实际出发,详细介绍了中小商业银行的外部市场环境、现在资金定价方法的缺陷和资金管理的特点,构建了我国中小商业银行采取总部集中的组织形式、以期限匹配的边际成本作为运作模式、并具体以FTP收益曲线法作为资金产品的定价方法的内部资金转移价格机制。同时,针对现在资金定价中活期存款定价方法的不足,提出了以沉淀波动法取代移动平均法作为活期存款的定价模型。最后以某中小商业银行为例,就内部资金转移定价机制在我国中小商业银行的实际运用进行了实证分析,并对活期存款以沉淀波动法的模型进行了检验,证明其更适用于活期存款的定价。

论文目录

• 致谢
• 摘要
• Abstract
• 目录
• 图目录
• 表目录
• 1 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.1.1 我国利率市场化进程加快
• 1.1.2 我国中小商业银行发展迅速
• 1.1.3 商业银行利率管理职能发生了转变
• 1.1.4 商业银行资产负债管理进一步加强
• 1.2 研究意义
• 1.2.1 集中管理利率风险
• 1.2.2 指导产品定价
• 1.2.3 经济资本的配置
• 1.2.4 科学的绩效评价基础
• 1.2.5 支持商业银行资产负债管理战略的实施
• 1.3 论文架构
• 2 文献综述
• 2.1 内部资金转移价格的定价依据
• 2.2 内部资金转移价格的定价模式
• 2.3 内部资金转移价格的定价组织
• 2.4 内部资金转移价格的功能与作用
• 2.5 内部资金转移价格的具体定价方法
• 2.6 内部资金转移价格的数据模型
• 2.7 内部资金转移价格的在绩效考核中的应用
• 2.8 利率市场化下的定价选择
• 2.9 SHIBOR在内部资金转移价格的的应用
• 3 商业银行内部资金转移价格机制的基本原理
• 3.1 内部资金转移价格机制的概念
• 3.2 银行内部资金转移价格机制的原则
• 3.2.1 统一性
• 3.2.2 全局性
• 3.2.3 合理性
• 3.3 商业银行内部资金转移价格制定的依据
• 3.3.1 以成本为基准确定内部资金转移价格
• 3.3.2 以市场边际成本为基准确定内部资金转移价格
• 3.3.3 以协商为基准确定内部资金转移价格
• 3.4 银行内部资金转移价格机制的组织形式
• 3.4.1 总部集中型
• 3.4.2 轧差平衡型
• 3.4.3 货币中心银行型
• 3.5 银行内部资金转移价格机制的运作过程
• 3.5.1 资金集中管理
• 3.5.2 资金分散使用
• 3.6 商业银行内部资金转移价格机制的运作模式
• 3.6.1 单一资金池模式
• 3.6.2 多资金池模式
• 3.6.3 期限匹配模式
• 3.7 商业银行内部资金转移价格机制的定价方法
• 3.7.1 平均成本法
• 3.7.2 边际成本法
• 3.7.3 收益曲线法
• 4 我国中小商业银行内部资金转移价格机制研究
• 4.1 我国中小商业银行发展现状
• 4.1.1 机构规模快速增长
• 4.1.2 业务规模不断扩大
• 4.1.3 不良贷款比例呈下降趋势
• 4.2 我国中小商业银行外部资金市场分析
• 4.2.1 银行间市场
• 4.2.2 货币政策工具市场
• 4.2.3 存贷款市场
• 4.2.4 资本市场
• 4.2.5 保险市场
• 4.3 外部资金市场的缺陷
• 4.4 我国中小商业银行外部经营环境分析
• 4.4.1 外部监管要求提高
• 4.4.2 外部市场风险加大
• 4.4.3 直接融资发展迅速,客户需求多元化,银行脱媒现象严重
• 4.4.4 竞争环境日趋激烈
• 4.5 我国中小商业银行内部资金管理的特点
• 4.5.1 分支机构相对较少,层级简单
• 4.5.2 资金余额变动幅度较大
• 4.5.3 存贷比影响突出
• 4.5.4 资金管理基础薄弱
• 4.5.5 管理创新带来许多新的挑战
• 4.6 我国商业银行内部资金管理分析
• 4.6.1 内部资金管理的现状
• 4.6.2 内部资金管理的缺陷
• 4.7 我国中小商业银行内部资金转移价格机制的构建
• 4.7.1 内部资金转移价格机制的组织形式
• 4.7.2 内部资金转移价格机制的运作模式
• 4.7.3 内部资金转移价格机制的定价方法
• 5 我国中小商业银行内部资金转移机制实证研究
• 5.1 A银行经营管理现状
• 5.1.1 A银行发展历史情况
• 5.1.2 A银行业务规模情况
• 5.1.3 A银行现行资金管理方式
• 5.1.4 A银行管理创新情况
• 5.1.5 A银行资金管理的问题
• 5.2 A银行内部资金转移定价机制的建立
• 5.2.1 目标
• 5.2.2 组织形式的选择
• 5.2.3 定价模式的选择
• 5.2.4 A银行资金转移的种类、类别
• 5.2.5 A银行资金转移期限结构的选择
• 5.2.6 无风险基准利率的分段选择
• 5.2.7 内部资金转移定价模型
• 5.2.8 定价方法的选择
• 5.3 A银行内部资金转移定价机制的应用
• 5.3.1 计算A银行基准收益率基准点的利率
• 5.3.2 确定关键基准点FTP价格
• 5.3.3 确定活期存款FTP价格
• 5.3.4 确定所有基准点FTP价格
• 5.3.5 确定具体期限档次产品的利差
• 5.3.6 计算各条线的利差收益
• 5.4 A银行内部资金转移定价机制的优点
• 6 结束语
• 参考文献
• 作者简历及在学期间所取得的主要科研成果