我国城市商业银行资本充足率管理探析

论文摘要

随着我国银行业改革的深入,城市商业银行作为我国银行业的第三梯队迅速发展起来。近年来,城市商业银行无论是资产规模还是市场份额,都得到了迅速的发展,为强化我国银行业的竞争格局、加快我国银行业的市场化进程和促进银行业主体多元化提供了强大支持。2004年《商业银行资本充足率管理办法》的出台,给正在发展中的城商行敲响了警钟。相比国有商业银行和大型股份制商业银行,城商行缺少国家相关部门的注资,也没有大型资产管理公司辅助其剥离不良资产,只能依靠地方政府扶持和自身努力来满足资本充足率的要求,再加上我国附属资本补充途径发展起步较晚,资本金补充渠道单一,缺少相关法律法规的支持,使得城商行提高资本金充足率的难度大大提高。随着金融业的对外全面开放、城商行规模的快速扩张以及我国监管当局对资本充足率监管的强化,我国城商行如何有效补充资本金以满足资本充足率监管要求,将成为亟待解决的问题。本文在利用统计模型研究影响城商行资本充足率的关键因素的基础上,对城商行资本充足率的现状进行分析并为城商行补充资本金提供了操作性较好的方法和途径。论文的第一部分主要是对研究背景及选题意义的阐述,并对国内外主要研究成果进行了整理和总结,并对本文的行文思路、研究方法以及创新点进行简要叙述。试图使读者对国内外关于资本充足率的研究现状有一个大致的了解。论文的第二部分主要介绍了我国城商行资本充足率的现状,从我国城市商业银行的界定办法,到我国城商行整体的发展状况,再具体到城商行资本充足率的现状概括,按照由整体到部分的研究方法,力求使本部分阐述的问题简单明了,便于读者从整体上把握城商行的发展趋势。第三部分首先分析了我国城商行资本充足率的影响因素,本文主要选取关键指标如股东权益、资产规模、银行盈利能力以及不良贷款率等进行简单介绍,在此基础上,选取了具有代表性的13家城市商业银行作为实证分析的样本体,利用stata9.0软件,对论文选取的面板数据进行回归分析。实证过程涉及到面板数据的模型选择(牵涉到固定效应、随机效应、和混合效应模型)以及变量显著性检验问题。本文通过豪斯曼检验确定选择的是固定效应模型,然后去掉那些在模型不显著的因素进行回归,得到了回归方程,也就为实证分析提供了依据。实证分析就是在回归方程的基础上,先结合现实因素对模型可能出现的偏差进行分析,然后再通过与已有数据的对比分析,来确定关键指标对资本充足率的影响作用,并据此指出城商行为提高资本充足率最有效的努力方向。第四部分和第五部分都是对城商行提高资本充足率的政策建议。其中第四部分主要从内源融资途径和外源融资途径两个角度探索补充资本金的渠道,内源融资方面主要依靠城商行实施同其他商业银行不同的竞争战略,做好市场定位,加快业务转型,积极发展中间业务、零售业务等提高利润空间,增加自身积累；外源融资方面则是鼓励城商行通过银行上市、引入外资战略投资者和民间资本和补充附属资本的途径提高资本充足率。第五部分主要是可对提高资本充足率起强化作用的一些措施。如从资本充足率计算公式的分母角度,提出了调整资产的风险分布结构、提高资产质量、开展资产证券化业务等措施,以优化资产结构,减低加权风险资产的数值,进而达到提高资本充足率的目的；除此之外,监管部门也要积极的转变观念,一方面要加强对城市商业银行的政策扶持力度,如可以从减轻税负角度努力,另一方面要继续加强监管,对问题银行及时处理,建立完善的市场进入与退出机制,以切实保障我国银行业体系的稳定。经过上述分析,最后笔者得到的结论是大型的城市商业银行的资本金补充途径较多,可以借助上市、发行可转债、次级债等渠道,另外,大型城商行的公司治理结构相对完善,对外资具有更强的吸引力；而规模较小的城商行相比资本补充途径受到一定限制,因为短期内达不到上市标准,发行次级债、可转债等附属资本的门槛等也在提高,更多的只有依赖准确的市场定位,不盲目扩张规模,增加自身积累,积极引入民间资本的方式补充资本金。除此之外,为了更有效的提高资本充足率,所有的城商行都应积极提高风险的控制能力,优化资产结构,探索适合自身的最优资产结构。当然,政府相关部门的扶持与相关监管部门的合规监管也是城市商业银行健康有序发展不可或缺的重要因素。本文的主要贡献是搜集了大量的最新数据,展现了我国城商行最新的发展态势,使得为城市商业银行提高资本充足率提出的政策建议更与时俱进,更具有操作性。鉴于现有的文献主要集中在对股份制商业银行的资本金充足率方面,系统的研究城商行资本充足率的文献并不多,即使有也是笼统的从分子分母策略或者内源外源途径角度来论述,事实上,城市商业银行从建立之初到今天,已经发生了翻天覆地的变化,用原来研究股份制商业银行的那一套方法直接来研究今日的城市商业银行已经行不通了,况且,城商行之间又有很大的规模差异,所有这些,伴随着城商行地位的日益重要,都决定了要利用最新数据,从实际情况出发,对城商行补充资本金的方式进行重新系统的思考。本文的亮点一是采用最新的数据,大部分数据来源于各城商行提供的2009年年报,部分数据更新到2010年第三季度,还有大量数据来源于2011年的最新统计数据；二是利用了stata9.0统计软件进行城商行资本充足率的实证研究,Stata是统计领域处理面板数据较为强大的一款软件,该软件的使用大大提高了实证结果的可靠性；三是对比分析了城商行的实证结果和现实情况,提出的提高资本充足率的方法具有更强的操作性。本文采用定量分析和定性分析的方法,借助表格、折线图等形式,利用举例论证法、归纳法、静态比较法、实证分析法等来行文。利用文献研究的一般方法进行文献综述的写作,通过大量数据举例论述我国城商行的资产充足率现状,通过实证分析法研究我国城商行资本充足率的关键影响因素,最后通过归纳分析的方法,为城商行提高资本充足率提高建议。

论文目录

• 中文摘要
• abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究背景及选题意义
• 1.1.1 研究的背景
• 1.1.2 选题的意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究文献综述
• 1.2.2 国内研究文献综述
• 1.3 本文思路及贡献
• 2. 我国城商行的资本充足率现状
• 2.1 我国城商行的概况
• 2.1.1 我国城商行的界定
• 2.1.2 我国城商行的发展状况
• 2.2 我国城商行资本充足率的状况
• 2.2.1 我国城商行资本充足率的概念
• 2.2.2 我国城商行资本充足率的现状
• 3. 城商行资本充足率的影响因素分析和实证分析
• 3.1 我国城商行资本充足率的影响因素
• 3.1.1 城商行的股东权益
• 3.1.2 城商行的资产规模
• 3.1.3 城商行的盈利能力
• 3.1.4 城商行的不良贷款率
• 3.2 模型的设定及实证过程
• 3.2.1 变量选取和模型的设定
• 3.2.2 实证过程
• 3.3 实证结果分析
• 3.3.1 固定资产率对资本充足率的影响
• 3.3.2 股东权益增长率对资本充足率的影响
• 3.3.3 不良贷款率对资本充足率的影响
• 3.3.4 资产利润率和资产增长率对资本充足率的影响
• 3.3.5 实证分析小结
• 4. 我国城商行提高资本充足率的渠道分析
• 4.1 提高盈利能力,增加自身积累
• 4.1.1 实施差异化竞争战略,打造核心竞争优势
• 4.1.2 加快业务转型,提高利润空间
• 4.2 积极拓展外源融资途径
• 4.2.1 加快上市进程
• 4.2.2 积极引进民间资本以及战略投资者
• 4.2.3 利用资本市场补足附属资本
• 4.3 城商行内源外源融资途径小结
• 5. 强化提高我国城商行资本充足率的策略
• 5.1 优化资产结构
• 5.1.1 调整资产的风险分布结构
• 5.1.2 提高资产质量,降低不良资产比率
• 5.1.3 开展资产证券化业务
• 5.1.4 提升风险管理水平
• 5.2 加强监管
• 5.3 加大政策扶持,减轻税负
• 参考文献
• 附录
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录