地方国库现金管理运作研究

论文摘要

根据中国人民银行和财政部颁布的《中央国库现金管理暂行办法》规定,国库现金管理是指在确保中央财政国库支付需要前提下,以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。近年来,我国财政国库管理体制不断改革,中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金高位积聚,国库现金管理开始提上议事日程。2006年财政部、中国人民银行进行了两次中央国库现金管理试运作,我国国库现金管理正式起步。近两年来,随着中央国库现金管理的开展,地方国库现金管理作为一个热点话题,有关文章如雨后春笋般见诸于报刊杂志,但大多局限于对西方国家国库现金管理情况的大致介绍,现金管理对货币政策、政府收支行为和市场利率的影响等,也有部分文章对地方国库现金管理进行了研究,但操作层面的研究文章较少。本文从国库现金管理定义、目标等相关概念入手,通过介绍发达国家现金管理经验和我国国库现金管理现状,分析了我国地方国库现金管理的现状,提出了地方国库现金管理的必要性和可行性,并运用实证分析方法测算地方国库最佳库底资金,提出了地方国库现金管理的制度安排,工作思路,操作模式选择以及操作中应注意的问题,具有一定的现实意义。全文共分为四章:第一章国库现金管理的理论基础。该部分首先介绍了国库现金管理兴起的背景,然后重点介绍国库现金管理的定义、目标、内容和意义,以便对国库现金管理有一个总体认识。第二章国库现金管理国际经验借鉴。介绍了发达国家国库现金管理的三种模式,即中央银行完全经(代)理国库,国库现金余额存入商业银行和国库现金余额直接进入货币市场进行短期投资,并对三种模式进行了比较,接着介绍了美国、瑞典和法国地方国库现金管理的主要做法,得出了发达国家地方国库现金管理的经验:一是建立国库单一账户是国库现金管理开展的前提条件,二是在国库现金管理中市场原则的运用;三是具有较完善的行政法律和成熟的国库管理体系,四是科学地进行了预算收支预测,五是具备了发达成熟的货币市场,六是国库现金管理和债务管理有效结合。第三章我国国库现金管理现状。本章首先介绍了旧国库管理体制对国库现金管理的制约和以单一账户为基础、资金缴拨以集中收付为主要形式的新国库管理制度对我国国库现金管理开展的促进作用,接着介绍了国库现金管理在我国的兴起,然后以四川省国库库存资金为例,介绍了地方国库现库存现金的主要特点和地方国库现金管理的现状,分析了我国地方国库现金管理的必要性和可行性。第四章地方国库现金管理运作构想。首先指出地方国库现金管理是平衡的资产负债管理,接着引入西方财务中现金管理常用分析模型,结合国库资金运行实际,运用统计学线性回归分析法确定预测期库底资金额,然后应用财务管理现金管理方法设定库底资金的最低安全额,从而得出最佳库底资金模型,然后提出地方国库现金管理应在人民银行总行及中央国库现金管理领导小组的统一领导、协调指挥下进行地方有针对性的国库现金管理。在制度安排和模式选择上总体参照中央国库现金管理模式,但可以结合地方实际情况建立有地方特色的现金管理制度,并实行地方国库现金管理重大事项上报和备案制度,针对当前地方国库资金运行的实际情况,目前应按“提足拨备、合理头寸、限额操作、分类管理”的总体思路开展地方国库现金管理工作。并提出了地方国库现金管理可供操作的几种模式选择,如商业银行协定存款、短期银行定期存款和短期政府债券、发行国库现金债券和委托金融机构运作等,最后阐述了地方国库现金管理操作中应注意的问题。本文力图在以下几个方面有所贡献:1、本文的研究有较强的现实指导意义。该文捕捉到我国中央国库现金管理刚刚起步,地方国库现金管理呼声较强的背景,结合自己长期从事基层国库工作的实际经验,选择了地方国库现金管理作为学位论文研究课题,其选题恰当。通过研究,一方面可以提高自己的专业水平,另一方面对我国地方国库现金管理工作实践有较强的指导意义。2、能够将所学的专业理论知识应用于该论题的研究。如:吸收了财务管理中现金管理常用分析模型,结合国库资金运行实际,运用统计学线性回归分析法确定预测期库底资金额,然后应用财务管理现金管理方法设定库底资金的最低安全额,从而得出最佳库底资金模型。由于地方国库现金管理的研究在国内起步较晚,相关的资料比较欠缺,再加上本人理论水平有限,许多问题在认识的深度和广度上都不足,有待进一步的研究,错漏在所难免,恳请各位老师指正。

论文目录

• 内容摘要
• ABSTRACT
• 前言
• 1. 国库现金管理的理论基础
• 1.1 国库现金管理的兴起
• 1.2 国库现金管理的定义与目标
• 1.3 国库现金管理的内容
• 1.4 国库现金管理的意义
• 1.5 中央和地方国库现金管理体制区别
• 2.国库现金管理国际经验借鉴
• 2.1 发达国家国库现金管理模式演变及比较
• 2.1.1 国库现金管理模式演变
• 2.1.2 国库现金管理三种模式的比较
• 2.2 发达国家地方国库现金管理的主要做法
• 2.2.1 美国地方国库现金管理
• 2.2.2 瑞典地方国库现金管理
• 2.2.3 法国地方国库现金管理
• 2.3 发达国家国库现金管理经验借鉴
• 2.3.1 建立国库单一账户制度是开展国库现金管理的前提条件
• 2.3.2 市场原则的运用
• 2.3.3 较完善的行政法律和成熟的国库管理体系
• 2.3.4 科学地进行预算收支预测
• 2.3.5 具备发达成熟的货币市场
• 2.3.6 国库现金管理与债务管理的有效结合
• 3.我国国库现金管理历史与现状
• 3.1 传统国库管理体制
• 3.1.1 传统国库管理体制的内容
• 3.1.2 传统国库管理体制条件下无法开展国库现金管理
• 3.2 财政国库管理体制改革
• 3.3 国库现金管理在我国的兴起
• 3.4 地方国库现金管理现状
• 3.4.1 地方国库库存现金变化主要特点（以四川省为例）
• 3.4.2 地方国库国库现金管理开展情况
• 3.4.3 地方国库开展现金管理的必要性
• 3.4.4 地方国库现金管理的可行性
• 4. 地方国库现金管理运作构想
• 4.1 地方国库现金管理是平衡的资产负债管理
• 4.2 地方国库最佳库底资金模型的构建
• 4.2.1 地方国库现金管理分析模式借鉴
• 4.2.2 地方国库最佳库底资金模型的初步构建
• 4.3 地方国库现金管理操作模式
• 4.3.1 地方国库现金管理的制度安排
• 4.3.2 地方国库现金管理的工作思路
• 4.3.3 地方国库现金管理操作模式选择
• 4.4 地方国库现金管理操作中应注意的问题
• 参考文献
• 后记
• 致谢