论文摘要
本文将推导一个无套利五因子期限结构利率模型,用以估计零息债券利率曲线.在该线性模型中,利率由一些潜在因子,即状态变量的线性组合得到.将市场利率的历史数据作为样本,运用卡尔曼滤波的统计方法,可以得到状态变量的时间序列.而系数矩阵只依赖于利率的期限长度,可以由无套利资产定价理论得到.由此可以唯一确定某一时刻某一期限长度的利率.而模型参数的拟合将结合卡尔曼滤波与极大似然估计的方法得到.最后我们将应用本文建立的模型,对利率曲线进行拟合,并在此基础上做一些敏感度分析和利率的预测.
论文目录
相关论文文献
- [1].几种常见的利率模型[J]. 中学生数理化(高一版) 2012(09)
- [2].基于动态利率模型的利率衍生品定价分析[J]. 统计与决策 2015(23)
- [3].一类均值为跳跃-均值回复过程的利率模型[J]. 系统工程学报 2011(03)
- [4].单因素利率模型的实证比较——基于模拟定价的视角[J]. 山西财经大学学报 2009(03)
- [5].基于不同核函数的非参数与参数利率模型的国债定价[J]. 数理统计与管理 2011(01)
- [6].一种均值回复利率模型的求解与参数估计[J]. 宁波大学学报(理工版) 2010(04)
- [7].短期利率波动测度与预测:基于混频宏观-短期利率模型[J]. 金融研究 2016(11)
- [8].对数正态利率模型下的破产概率[J]. 统计与决策 2009(19)
- [9].扩展的CIR利率模型下期权定价模型研究[J]. 湖北理工学院学报(人文社会科学版) 2013(03)
- [10].Vasicek利率模型下的欧式期权买权定价与数值分析[J]. 合肥工业大学学报(自然科学版) 2011(03)
- [11].函数Vasicek利率模型下欧式买权定价的研究[J]. 甘肃科学学报 2008(01)
- [12].基于有效矩估计方法的我国利率期限结构实证分析[J]. 中外企业家 2011(20)
- [13].推广的Vasicek利率模型在衍生证券定价分析中的应用[J]. 甘肃科学学报 2008(02)
- [14].分数Vasicek利率模型下几种新型期权定价[J]. 哈尔滨商业大学学报(自然科学版) 2014(05)
- [15].基于CIR利率模型下的期权定价[J]. 科学技术与工程 2010(05)
- [16].马克思利率模型探索[J]. 合作经济与科技 2016(14)
- [17].人民币利率期权定价模型研究——Hull-White利率模型的应用分析[J]. 债券 2014(05)
- [18].Shibor适用的短期利率模型[J]. 系统管理学报 2009(01)
- [19].Lévy过程驱动下的反射Cox-Ingersoll-Ross利率模型的平稳性(英文)[J]. 应用概率统计 2016(03)
- [20].负相依下带常数利率模型的破产概率的保险计算[J]. 科教导刊(上旬刊) 2014(01)
- [21].BGM利率模型下的美元利率期权定价及其借鉴意义[J]. 债券 2013(01)
- [22].Vasicek利率模型下可转换债券的鞅定价[J]. 华中师范大学学报(自然科学版) 2010(01)
- [23].Vasicek利率模型下的欧式期权买权定价[J]. 合肥工业大学学报(自然科学版) 2009(03)
- [24].基于非对称扩散跳跃过程的利率模型研究[J]. 数量经济技术经济研究 2014(11)
- [25].仿射利率模型下的最优再保险-投资策略[J]. 系统工程 2018(03)
- [26].双指数跳CIR利率模型下无违约零息票债券定价[J]. 重庆电子工程职业学院学报 2014(05)
- [27].Vasicek利率模型下带有负债的投资组合优化[J]. 上海交通大学学报 2013(03)
- [28].基于Vasicek利率修正模型的研究[J]. 现代商贸工业 2012(04)
- [29].带跳的Vasicek利率模型下的寿险净保费责任准备金[J]. 山东大学学报(理学版) 2020(09)
- [30].CIR利率模型下基于二次效用的资产–负债管理模型[J]. 工程数学学报 2014(06)
标签:期限结构模型论文; 零息债券利率论文; 潜在因子论文; 卡尔曼滤波论文; 无套利资产定价理论论文; 极大似然估计论文; 参数拟合论文; 宏观经济指标论文; 敏感度分析论文;