呼和浩特市居民个人理财需求研究

论文摘要

随着我国经济的发展和对外开放程度的加大,居民个人财富得以迅速积累和膨胀,理财思想由传统保守向积极开放的转变,居民对于个人理财的需求出现快速增长的趋势。尤其是近年来,个人理财已经成为居民经济生活的重要组成部分。党的十七报告中提出要“创造条件让更多的群众拥有财产性收入”。我们知道财产性收入一般是指居民拥有的动产、不动产所获得的收入,例如利息、租金、股票红利、财产增值收益等,可见财产性收入的增加是综合运用个人财富并进行合理配置的结果,因此鼓励和帮助居民合理科学的参与个人理财成为实现财产性收入增加的重要途径之一。本文以呼和浩特市居民为研究样本,通过对呼和浩特市城区居民的个人理财需求的问卷调查,对影响居民个人理财需求的若干因素进行实证分析,考察变量之间的影响关系和产生的原因。综合运用经济学和统计学的知识和工具深入分析了呼和浩特市居民个人理财需求现状和存在的问题,希望能找出扩大呼和浩特市居民个人理财需求的对策,促进居民科学理财,实现资产增值,合理增加财产性收入,让居民能够分享到我国改革开放和经济快速增长的成果,并对最终提高居民的生活消费水平有所借鉴意义。从结构上看,本文包括四个部分的内容：第一章是绪论。说明了对呼和浩特市居民个人理财问题研究的背景和意义。居民个人财富的增加和理财意识的增强为研究其个人理财需求奠定了基础,有助于提高居民的财产性收入。在这一章中,对前人研究的成果进行了综述,并且对比了西方国家和我国居民对于个人理财认识上的差异。第二章对呼和浩特市居民个人理财需求现状及存在的问题进行了调查分析,连同第三章构成本文的主要内容。该部分在问卷调查的基础上,结合生命周期理论、需求层次理论、预期理论以及excel、spss等工具,对呼和浩特市居民的理财需求、理财动机、理财偏好、理财方式进行了统计和分析。总体上看,呼和浩特市居民的收入水平呈逐年上升的趋势,人均可支配收入从1996年的不到4000元,增长至2008年底的19962元。并且调查研究的结果显示,呼和浩特市居民目前的理财意识比较活跃,有一多半的人表示有接受个人理财服务的需求。居民收入水平的提高和理财意识的增强是研究呼和浩特市居民个人理财需求根本前提。调查研究的结果显示,呼和浩特市居民个人理财需求呈现出如下的统计特征：（1）呼和浩特市居民个人理财产品的选择倾向：目前呼和浩特市居民投资决策时以储蓄作为首选,其次是房产。值得注意的是,债券是居民选择最少的品种。这可能是由于目前我国债券市场的交易品种少以及呼和浩特市居民对债券的认识不足造成的；（2）在对呼和浩特市居民的个人理财需求动机分析中发现,30岁及以下的居民个人理财目的主要是为了实现“提升生活质量”,31—40岁和41—50岁这两个生命周期阶段的居民,占比例最高的都是“资产实现增值”,而50岁以上的居民则更多的选择了“安排退休后的生活费用”,这也该年龄阶段行为特点是相吻合的；（3）把生命周理论期与呼和浩特市居民的风险偏好相结合研究,发现处于30岁及以下生命周期阶段的居民,其收入层级差异对风险态度影响比较大,收入不同的群体对待风险的态度呈现很大差异；31-40岁中等收入水平的居民风险态度特征与30岁以下中等收入居民的风险态度特征类似,主要集中在风险中性；随着年龄的增长,各收入层次的群体分布在风险规避上的比例都有所增加,投资决策也就更加趋向保守；（4）呼和浩特市居民在理财过程中获取信息的渠道主要以来自“各种媒体”和“理财人员介绍”。其他渠道虽然比例不及前两者,但相差不是很大,可见目前呼和浩特市居民对于信息的获取途径比较分散,并没有那一种途径占据了绝对优势。同时也说明目前呼和浩特市居民在理财时缺乏一定的专业判断能力,因此需要加强理财知识的培养；（5）在对呼和浩特市居民接受个人理财服务的方式时发现前三位的分别是“银行柜台”、“ATM”、“网上银行”,在被调查的384个居民中分别有73.40%、57.30%、53.60%的人选择了这三种手段。可见目前居民在接受理财服务时仍然倾向于采用传统渠道,而新兴的“电话银行”、“手机银行”等渠道仍未被广泛接受。值得指出的一点是,通过“网上银行”进行理财操作的比例高达53.60%,也就是说被调查对象中超过半数的人正在使用网络进行理财,这也说明了互联网的发展和普及已经影响了人们的消费习惯。（6）呼和浩特市居民在管理自己财富的方式通常选择了独立决策。而成熟的理财者应该更多的依靠专业机构来为自己服务,可见呼和浩特市居民理财的科学性有待改善。同时调查研究也发现,呼和浩特市居民对于个人理财的需求中存在一些需要改进的问题,主要包括：（1）个人理财服务及产品供给不足：表现为目前呼和浩特市提供个人理财服务的金融机构数量较少,而且产品和服务较为单一；（2）呼和浩特市居民投资决策较为保守和被动：理财产品的不足和专业知识的缺乏致使呼和浩特市居民在投资决策时较为保守,很难实现资产增值和财产性收入增加；（3）接受个人理财服务的方式传统：目前呼和浩特市居民仍然倾向于采用传统渠道,而时间节约型、效率高的新兴理财工具未能普遍得以使用；（4）呼和浩特市居民个人理财尚缺乏科学性和合理性,因此居民自身必须加强有关专业知识的学习,提升自己的能力,进而避免因错误选择而带来损失。第三章分析了影响呼和浩特市居民个人理财需求的因素,分为经济因素,文化因素和社会因素。其中经济因素包括：（1）收入：总体而言,居民个人理财的决策过程就是合理配置家庭财富的过程,居民总体经济收入水平是居民产生个人理财需求的前提；而不同性质收入的比例高低则影响到居民在个人理财活动使用资金的数量、投资决策及风险偏好；（2）利率：储蓄是消费后的节余,而利率水平的高低会影响居民的储蓄意愿,同时利率作为资金的使用成本,是居民进行投资决策和衡量投资收益的重要参照。通过比较利率水平和投资收益率来决定居民的理财产品品种；（3）个人理财产品自身具备的不同特征属性,由于不同理财产品的流动性、收益性、安全性、风险和不确定性有较大差异,影响到不同居民的选择决策。文化因素主要表现为由于受我国传统的“黜奢崇俭”、“注重节流”以及重义轻利等思想的影响,呼和浩特市居民的理财行为较为保守。社会因素包括金融环境和社会制度变迁两个方面。良好的金融市场环境可以降低居民获取理财信息的成本低,为居民降低投资风险提供了可能,同时拓展居民投资渠道,强化居民的理财热情。而社会制度变迁必然将影响到身在其中居民及其理财行为。第四章是改善呼和浩特市居民个人理财需求的对策研究。笔者认为呼和浩特市居民的个人理财活动已经成为居民经济生活的重要组成部分,引导呼和浩特市居民科学合理理财不仅能增加居民的财产性收入,更是提振消费扩大内需的根本途径之一。根据文章第二章和第三章分析的呼和浩特市居民个人理财需求特点及其影响因素,其主要对策建议如下：（1）促进居民收入快速增长,缩小居民收入差距；（2）完善社会保障制度,消除居民后顾之忧；（3）普及个人理财知识,加强居民风险教育；（4）合理引导储蓄分流,拓宽投资理财渠道；（5）提高金融机构创新能力和服务质量。本文试图创新点在于研究的内容和角度。笔者在参考并总结前人研究成果的基础上,发现目前对于居民个人理财的研究多集中在宏观层面,微观层面则多以商业银行为出发点,并落脚于改善商业银行的个人理财产品和服务上。本文则主要是结合收入、年龄、教育等因素对居民个人理财需求特征进行研究,目的是要发现规律,深入了解居民对于个人理财的真实需求,从而找到改善需求的对策,最终是要促进居民增加财产性收入,提高消费水平。同时,本文在研究过程中采用了Excel、SPSS等软件对问卷调查结果进行统计与分析,做到论文研究有据可依。本文的不足在于：（1）调查经验不够丰富,问卷设计不仅完善,致使问卷的可信度及结果的准确性有所下降；（2）样本数据的有限。本次调研的有效回收问卷为384份,样本容量较小,使得本文研究结果难免会出现偏差；（3）理论分析深度不足。目前有关居民个人理财方面的理论研究较少,尚未形成体系,同时由于笔者自身学术修养不够,致使在理论分析部分明显肤浅,直接影响到本文的研究深度。总之,由于笔者的研究能力和学识有限,本文的研究还不够成熟,其中也不乏缺陷和不足,希望得到专家、老师、同学的批评指正。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 1.绪论
• 1.1 研究的背景和意义
• 1.2 相关研究综述
• 1.2.1 西方居民个人理财研究阶段划分
• 1.2.2 中国关于居民个人理财的研究
• 1.3 研究方法
• 2.呼和浩特市居民个人理财需求现状
• 2.1 调查方法和样本特征
• 2.1.1 调查方法
• 2.1.2 样本特征
• 2.2 呼和浩特市居民个人理财需求现状
• 2.2.1 呼和浩特市居民个人理财需求的总体概况
• 2.2.2 呼和浩特市居民个人理财需求的特征描述
• 2.3 呼和浩特市居民个人理财需求中存在的问题
• 2.3.1 个人理财服务及产品供给不足
• 2.3.2 居民投资决策较为保守和被动
• 2.3.3 接受个人理财服务的方式传统
• 2.3.4 居民个人理财尚缺乏科学性和合理性
• 3.影响呼和浩特市居民个人理财需求的因素分析
• 3.1 经济因素
• 3.1.1 居民经济收入是影响其个人理财需求的主要因素
• 3.1.2 利率水平影响居民个人理财需求的二重效应
• 3.1.3 个人理财产品自身属性影响居民的投资选择
• 3.2 文化因素
• 3.3 社会因素
• 3.3.1 完善的金融市场环境促进居民积极理财
• 3.3.2 社会制度变迁是影响居民理财的客观因素
• 4.扩大居民个人理财需求的对策建议
• 4.1 促进居民收入快速增长,缩小居民收入差距
• 4.2 完善社会保障制度,消除居民后顾之忧
• 4.3 普及个人理财知识,加强居民风险教育
• 4.4 合理引导储蓄分流,拓宽投资理财渠道
• 4.5 提高金融机构创新能力和服务质量
• 主要参考文献
• 附录
• 致谢