跨国银行证券投资若干法律问题研究

论文摘要

随着国际金融自由化和国际金融全球化的发展,证券市场也突破一国国内的界限逐步走向国际化;国际上银行业和证券业融合发展的趋势以及全球范围内金融管制的放松,加上计算机及网络技术的兴起,这一系列因素都促使跨国银行突破传统的商业银行的经营范围,逐渐将其触角伸入到证券投资领域。本文从跨国银行证券投资的经济背景和法律基础出发,首先研究了跨国银行证券投资的市场准入及待遇、信息披露问题。然后,本文探讨了对跨国银行证券投资的法律监管,其中重点阐述了法律监管的各种机制,包括中国墙制度和防火墙制度、对市场准入的监管、监管方面的国际合作。最后,本文在分析跨国银行在中国的证券投资以及我国商业银行的对外证券投资状况的基础上,分别就加强对跨国银行在我国证券投资的监管、促进我国商业银行的对外投资问题发表了自己的看法。

论文目录

• 引言
• 一、跨国银行证券投资概述
• （一） 跨国银行的概念与特征
• 1. 跨国银行的概念
• 2. 跨国银行的法律特征
• （二） 跨国银行证券投资的经济背景
• 1. 国际金融自由化和国际金融全球
• 2. 金融创新
• 3. 证券市场国际化
• （三） 跨国银行证券投资的法律基础
• 1. 银行混业经营和分业经营之争
• 2. 多边贸易自由化的发展
• （四） 跨国银行的证券投资活动
• （五） 跨国银行证券投资的形式
• 1. 全能银行
• 2. 金融控股公司
• 二、跨国银行证券投资的市场准入及待遇
• （一） 跨国银行证券投资的市场准入
• 1. 跨国银行证券投资市场准入利弊分析
• 2. 跨国银行证券投资的市场准入形式
• （二） 跨国银行证券投资市场准入后的待遇标准
• 1. 国民待遇
• 2. 保护主义
• 3. 单方优惠待遇
• 4. 对等互惠待遇
• 三、跨国银行证券投资的信息披露
• （一） 信息披露的必要性
• （二） 信息披露与内幕交易
• 1. 信用义务理论
• 2. 禁止或公开理论
• 3. 私用内部信息理论
• （三） 跨国银行证券投资中信息披露存在的问题
• 1. 信息披露的被动性
• 2. 信息披露的滞后性
• 3. 信息披露的不充分性
• 4. 信息披露的不准确性
• 四、跨国银行证券投资中的法律监管
• （一） 对跨国银行证券投资监管的必要性
• 1. 跨业经营的利益冲突使监管成为必要
• 2. 确保银行经营的安全及稳健
• 3. 确保金融市场竞争的公平性
• （二） 对市场准入的监管——严格跨国银行进入证券市场的准入条件
• 1. 必须符合资本十分充足的要求
• 2. 必须达到良好管理的要求
• 3. 综合并表监管要求
• （三） 对内幕交易的监控——实行有效的信息隔离和信息披露
• 1. 中国墙制度的产生
• 2. 中国墙制度对解决跨国银行内利益冲突的重要意义
• 3. 中国墙的设置
• （四） 对跨国银行证券投资的全面监控——防火墙的建立
• 1. 法人防火墙
• 2. 业务防火墙
• （五） 加强国际间的合作
• 1. 双边协调合作机制
• 2. 区域性多边协调合作机制
• 3. 非区域性多边协调合作机制
• 五、跨国银行证券投资与中国
• （一） 我国商业银行经营证券业的现状
• 1. 我国的分业经营、分业监管体制的形成
• 2. 我国分业经营、分业监管体制的发展
• （二） 跨国银行在我国的证券投资
• 1. 跨国银行在我国证券投资的状况
• 2. 跨国银行在我国证券投资的依据
• 3. 加强对跨国银行在我国证券投资的监管
• （三） 我国商业银行的对外证券投资
• 1. 我国商业银行对外证券投资的状况
• 2. 我国商业银行对外证券投资的依据
• 3. 促进我国商业银行的对外证券投资
• 附表:一些国家银行经营证券业务状况一览表 （1998年）
• 参考文献