中国封闭式基金绩效实证分析

论文题目: 中国封闭式基金绩效实证分析

论文类型: 硕士论文

论文专业: 金融学

作者: 王晨

导师: 王振山

关键词: 绩效评估,封闭式基金,证券投资基金,实证分析,系统性风险

文献来源: 东北财经大学

发表年度: 2005

论文摘要: 当前，国内有关证券投资基金方面内容的研究不是很多，涉及到实证分析更是很少，研究的深度也不够。封闭式基金的绩效分析作为实证研究的重要内容之一，直到近些年基金业快速发展才逐渐得到重视。本文主要是利用各种数理模型对国内各封闭式证券投资基金进行绩效评价，并进行相互比较。综合评价各基金运营状况以及各因素对基金绩效的影响。本文包括引言在内共分六部分进行介绍：引言。本部分包括的内容有选题的意义、理论综述与创新之处、研究方法、内容结构和有待进一步研究的课题。第一章，国内外相关理论与研究成果。本章分别从西方证券投资基金绩效分析理论的发展和我国对西方理论应用现状两个方面来说明本文写作的理论基础。第二章，封闭式基金绩效分析工具选择。该部分对本文实证研究需要用到的分析工具进行一定的说明。同时，该部分还将对与实证研究相关的基准组合、研究期限以及研究对象的选择进行一定解释。第三章，我国封闭式基金绩效的实证分析。该部分笔者分别从收益率和风险指标分析、风险控制指标分析和基金经理能力分析法三个大的角度对基金的绩效进行分析。在每一部分分析过程中笔者还将给出一些相应结论。第四章，绩效分析验证。该部分笔者将利用实证分析后一段时间内的数据验证其结论是否与之前结论具有一致性，以此来观测实证分析结论是否具有指导意义。此外，笔者还将利用“月”周期对文章实证分析阶段以“周”为周期的分析是否具有科学性进行验证。第五章，相关结论与分析。通过第三章的实证分析和第四章的验证分析，给出整个研究过程的结论，并且对实证分析所运用到理论的科学性以及对可能对绩效分析结论产生影响的几种因素进行分析。

论文目录:

摘要

ABSTRACT

引言

一、选题意义

二、理论综述与创新之处

三、研究方法

四、本文的结构安排与主要内容

五、有待进一步分析的课题

第一章国内外相关理论与研究成果

第一节基金绩效分析的概念

第二节国外相关理论与研究成果

一、封闭式基金传统绩效分析方法

二、选股能力和择时能力的绩效分析方法

三、其他绩效分析方法

第三节国内基金绩效相关研究

第二章封闭式基金绩效分析工具选择

第一节当前证券投资基金绩效分析的角度及工具的选择

一、收益率和风险

二、风险控制指标

三、基金经理的能力

第二节基准组合的选择

第三节研究期限、周期以及对象的选择

一、研究期限的选择

二、研究期间周期的选择

三、研究对象的选择

第三章我国封闭式基金绩效的实证分析

第一节收益率与风险分析法

第二节风险控制指标分析

第三节基金经理能力分析

一、基于CAPM模型的TM模型分析和HM模型分析

二、基于FF3(Fama-French三因素模型)模型的TM模型和HM模型

第四章绩效分析验证

第一节事后检验

一、对收益率、风险和风险控制指标的验证

二、对基金经理能力的检验

第二节以月为周期的分析

第五章相关结论和分析

第一节相关结论

第二节理论运用的分析

一、西方经典理论在我国运用的特殊性

二、市场环境与政策法规的影响

三、基金投资目的

四、基准组合的选择

参考文献

后记

东北财经大学研究生学位论文原创性声明

东北财经大学研究生学位论文使用授权书

发布时间: 2006-12-26

参考文献

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中国封闭式基金绩效实证分析

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