审计客户重要性对独立审计质量影响的实证研究

论文摘要

20世纪90年代初,证券市场爆发了多起市场危机,审计质量问题开始引起了理论界和实务界的重视,特别是20世纪90年代中期以来,“琼民源”、“红光实业”等恶性案件的爆发,使国内学者掀起了研究审计质量问题的高潮。进入2001年,上市公司造假案开始集中引爆,银广夏、麦科特、康赛集团等几十家上市公司,因造假受到中国证监会的严厉查处,为其出具审计报告的会计师事务所、注册会计师难辞其咎。低下的审计质量给投资者造成了极其巨大的损失,审计质量问题自此一直成为审计理论界和实务界关注的热点问题。本文是建立在对中国审计质量现状调查的基础上,以客观事实为依据,采用规范研究与实证研究相结合的方法,以实证研究为主,建立多变量回归模型来检验审计客户重要性对审计质量的影响。规范研究部分,首先对审计客户重要性的衡量、审计质量涵义进行阐述,之后分析了审计质量的现状,通过引用中国证监会的处罚公告、财政部对会计师事务所的执业质量检查情况以及中注协的年检结果来对我国上市公司独立审计质量现状作一番考察。分析表明目前我国审计质量的总体水平还是比较差,审计质量还有待提高。而导致审计质量低下的原因是多方面的,本文分别从对高质量审计需求和供给不足两个方面来分析原因。分别是上市公司大股东、管理当局、资本市场投资者(含机构投资者和个人投资者)、地方政府及行业主管部门对高审计质量的需求不足,而现行审计聘任制度、审计市场结构以及会计事务所内部制度和人员上面存在的问题,则导致了对高审计质量的供给不足。由于我国很多上市公司都是由国有企业改制而来,控股股东是国有股,国有资本投资主体的不确定性导致国有大股东对审计质量缺乏关注,资本市场投资者、各级地方政府和行业监管部门更是不关心审计质量,各级政府甚至为了政绩给注册会计师施压而导致低质量审计产生;而管理当局需要的更是质量较低、愿意配合的审计服务。总体而言,我国上市公司对独立审计服务的需求,仅仅是基于政府管制性干预所产生的名义上的审计需求,政府部门是独立审计市场主要需求者。公司治理的不完善而引发对独立审计的自愿性需求不足,从而造成对高质量审计服务需求的淡漠,这是我国现阶段独立审计市场需求的主要特征。现行审计聘任制度的扭曲,使得注册会计师聘任权掌握在管理当局的手上,导致注册会计师对管理当局产生依赖性,无法提供高质量的审计服务;同时,我国证券审计市场呈现出数量多、规模小、集中程度低的特点,“僧多粥少”,导致我国审计市场出现恶性、无序的竞争。为了生存,为了争抢客户,审计质量无从保证。而事务所内部组织制度缺陷、非审计服务的影响、内部质量控制的不足、审计从业人员执业水平和道德素质的低下等等都致使高质量的审计供给不足。既然作为审计客户的上市公司及其管理当局,拥有聘用注册会计师的权利,那么审计客户与注册会计师必然存在利益冲突,借鉴Goldman & Barlev(1974)从审计客户与注册会计师利益冲突的角度,提出的一个审计职业独立性的评价框架,将审计客户重要性对审计质量影响进行分析。发现注册会计师主要由于对审计客户存在经济依赖,在面对重要客户的压力将可能失去审计独立性,导致低下审计质量。实证部分,本文利用2007年我国上市公司的有关数据,剔除了金融类上市公司、IPO公司及净资产为负数的公司,建立多变量回归模型进行实证检验。本文自变量是审计客户的重要性,选择采用客户资产规模作为客户相对重要性的替代变量;因变量审计质量则选择审计意见类型作为替代变量;选择了对审计意见类型影响较大的上一期的审计意见、流动资产与总资产之比、速动比率、长期负债与总资产之比、总资产报酬率等因素作为控制变量增加模式设计的正确性。文章共提出了两个假设,首先提出的是审计客户对会计师事务所越重要时,审计人员越能保证审计质量的假设,在经过实证检验后发现实证结果并不显著,即并不能说明审计客户对会计师事务所越重要时,审计人员越能保证审计质量。但是考虑不同会计师事务所的规模可能导致审计客户重要性对审计质量的影响不同,由此提出了第二个假设,即对于规模大的会计师事务所,审计客户对会计师事务所越重要时,审计人员越能保证审计质量。文章按照中注协网站公布的2007年会计师事务所的排名,通过对样本进行划分,取前十名会计师事务所为大规模会计师事务所,分别对大规模会计师事务所审计的样本和小规模会计师事务所审计的样本进行回归,却得到大规模会计师事务所与审计客户重要性显著正相关。即大规模会计师事务所,审计客户越重要,审计师越谨慎,审计质量则越高,而小规模会计师事务所却无法得到显著关系。建议部分,鉴于在大规模会计师事务所,审计客户越重要,注册会计师越谨慎,审计质量则越高这个实证结果,本文首先建议鼓励会计师事务所做大做强,加强本土会计师事务所的合并,促使目前审计市场环境向良性方向发展。从政府、行业协会两方面来推动合并,政府应该首先改变强制性规定,从政策上鼓励本土会计师事务所走合并之路,同时强化监管措施,提高我国会计师事务所的声誉。而行业协会对于整个行业的发展起着指导和监督的作用,行业协会应该在信息传递、政策咨询、部门协调等方面的给予会计事务所帮助,支持会计师事务所强强合并;并建立会计事务所行业权威数据库,宣传大所、强所形象;指导会计师事务所完善内部治理;协调境外组织机构,为国内会计师事务所拓展国际市场创造条件。重点还要加强会计师事务所合并后的资源整合,从战略整合、人力资源整合、文化整合、执业质量整合等方面努力,以使能提高我国审计质量整体水平。而针对规范研究分析,本文还提出应该通过完善上市公司内部治理结构、创新审计聘任权来增加注册会计师的谈判力量,从而提高审计质量,特别提出采纳美国纽约大学会计学教授乔斯华.罗纳先生的理论,提出了建立财务报告保险制度(FinancialStatementInsurance,简称FSI),从源头上增强注册会计师的独立性,消除可能导致审计失职的制度基础,从而有效遏制公司的造假行为,从而减少审计客户对审计质量的影响。本文的主要贡献:1、研究方法,采用较新2007年数据,运用理论和实证研究相结合方法研究审计客户重要性对独立审计质量的影响,具有时代性。2、实证部分对不同规模的会计师事务所分别进行了分析比较,得出的结论具有现实意义。本文的不足:由于笔者的水平有限,在理论研究和实证研究方面都有所不足,不足体现在以下几个方面:首先,由于所掌握的知识面不够广而且理解不够深入,因此理论的力度不够。其次,鉴于笔者研究的这个问题在数据收集上选用了1000多家上市公司的数据,收集量大且困难,所以可能数据上有一点误差。最后,模型中控制变量的设置可能存在不合理的地方。本文研究的局限性有下面两点:一是研究样本的局限性。本文的研究样本仅限于2007年,这削弱了研究结论的有效性,所以对此问题进行趋势分析是未来进一步研究的方向。二是研究变量选择的局限性。由于审计质量和审计客户的重要性都比较抽象,替代变量的选取,可能成为本文研究的一个局限,作者只能借鉴前人的研究成果,是否选择合适,很难判断。此外,本文控制变量选择也可能不全面。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 1. 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 研究方法、思路与内容框架
• 1.2.1 研究方法、思路
• 1.2.2 本文的内容框架
• 1.3 本文的主要贡献与不足
• 2. 文献综述
• 2.1 国外文献回顾
• 2.2 国内文献回顾
• 3. 审计客户重要性对独立审计质量影响的理论分析
• 3.1 审计客户重要性的衡量
• 3.2 审计质量涵义的界定
• 3.3 独立审计质量的现状及成因分析
• 3.3.1 独立审计质量现状
• 3.3.2 独立审计质量低下的成因
• 3.4 审计客户重要性对审计质量影响的分析
• 4. 审计客户重要性对独立审计质量影响的实证研究
• 4.1 研究变量的设定
• 4.1.1 因变量的设定
• 4.1.2 自变量的设定
• 4.1.3 控制变量的设定
• 4.2 研究模型的建立
• 4.3 研究假设的提出
• 4.4 数据来源及样本的选取
• 4.4.1 数据来源
• 4.4.2 样本选取
• 4.5 实证结果与分析
• 4.5.1 验证假设一
• 4.5.2 验证假设二
• 5. 研究结论及政策建议
• 5.1 研究的主要结论
• 5.2 政策建议
• 5.2.1 推动会计师事务所合并
• 5.2.2 增加审计师的谈判力量，提高审计独立性
• 5.3 研究局限性
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录