上市公司违规处罚的有效性研究

论文摘要

近年来,我国上市公司违规事件频频出现、屡禁不止,严重损害了广大公众的权益,打击了投资者的信心,影响着证券市场的健康发展,如何保障证券市场参与各方尤其是资金提供者的利益,如何通过创造公平的市场竞争环境来维持市场信心,如何有效防治违规事件的发生已成为众人关注的焦点。本文首先对国内外上市公司违规行为的研究进行回顾,接着对我国上市公司违规处罚的相关理论基础进行探讨,同时对我国上市公司违规行为和原因进行分析;之后,对目前我国上市公司违规处罚的实施现状和存在问题进行分析和探讨,深入分析影响上市公司违规处罚失效的直接成因和深层成因;其次,在对研究样本严格界定的基础上,分别从上市公司违规类型、上市区域、处罚机构、处罚方式等方面对上市公司违规处罚的有效性进行实证探讨,提出如何提高我国上市公司违规处罚有效性的建议。最后,提出本文的研究结论和成果应用价值,并指出本研究存在的不足与局限,以及今后有关该领域的研究方向。本文的主要思路在于规范部分对上市公司违规行为类型分别进行分析,同时也探讨了相应的违规处罚措施,为后文的政策建议提供了思路。实证部分根据我国上市公司的特点,在借鉴前人模型的基础上进行一定程度的补充和完善。实证结果显示:在上海证券交易所上市的违规公司;处罚类型为公开谴责;处罚单位为证监会;违规类型为操纵证券市场等四种情况的违规处罚有一定的显著性,但在整体上无效,进而提出完善提高我国上市公司违规处罚的有效性建议。论文重点研究上市公司各种违规行为处罚的有效性,旨在对研究证券市场有效性问题做出有益的补充与完善,为在今后完善我国证券市场的监管以及维护证券市场的健康运行方面做进一步的研究。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 上市公司违规行为的文献综述
• 1.2.2 处罚有效性的文献综述
• 1.2.3 综述评价
• 1.3 研究内容及方法
• 1.3.1 研究内容
• 1.3.2 研究方法
• 第2章 上市公司违规处罚的相关理论基础
• 2.1 公共利益理论
• 2.2 市场有效性理论
• 2.3 博弈理论
• 2.4 委托代理理论
• 2.5 投资者保护理论
• 2.5.1 契约理论
• 2.5.2 法律理论
• 2.5.3 不完备法律理论
• 第3章 上市公司违规处罚有效性的相关分析
• 3.1 上市公司违规行为分析
• 3.1.1 上市公司违规行为的界定
• 3.1.2 上市公司违规行为的现状
• 3.1.3 上市公司违规的原因分析
• 3.2 上市公司违规处罚的重要性及主要措施
• 3.2.1 违规处罚的重要性
• 3.2.2 违规处罚机构的简介
• 3.2.3 违规处罚机构的权力来源
• 3.2.4 违规处罚的主要措施
• 3.3 我国上市公司违规处罚有效性分析
• 3.3.1 我国上市公司违规处罚的现状
• 3.3.2 我国上市公司违规处罚的有效性
• 3.3.3 影响我国上市公司违规处罚有效性的因素分析
• 3.4 本章小结
• 第4章 我国上市公司违规处罚有效性的实证研究
• 4.1 样本选取和研究假设
• 4.1.1 样本选取
• 4.1.2 研究假设
• 4.2 实证方法和模型
• 4.2.1 实证方法
• 4.2.2 实证模型
• 4.3 实证检验
• 4.3.1 描述性统计
• 4.3.2 上市公司违规处罚效果的显著性检验
• 4.4 本章小结
• 第5章 完善我国上市公司违规处罚的相关政策建议
• 5.1 预防上市公司违规行为的发生
• 5.1.1 密切关注异常的证券交易行为
• 5.1.2 提高会计人员的道德素质
• 5.1.3 加强上市公司的信息审核力度
• 5.1.4 实行相关信息人员报备制度
• 5.2 完善相关法律法规
• 5.2.1 明确民事赔偿责任的具体细则
• 5.2.2 完善刑事处罚的具体细则
• 5.2.3 建立中小股东事前保障和事后补救制度
• 5.3 加大违规处罚力度
• 5.4 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录