中小企业融资信贷担保模型及其应用研究

论文摘要

中小企业是我国国民经济中最具活力的组成部分,在促进国民经济快速发展的过程中发挥着重要的作用。但是,中小企业的发展面临着许多困难,其中最主要的一点就是融资困难。中小企业信用担保机构是伴随着我国银行商业化改革以及解决中小企业融资难问题而产生的。论文在认真对我国信用担保机构的发展演变历程进行总结回顾的基础上,分析了我国现行担保机构的主要运作模式。出于对目前商业性担保机构在我国逐步发展壮大并大有赶超政策性担保机构发展规模的现实思考,文章以商业性担保机构为分析焦点,建立中小企业融资三方信贷担保模型,进而以该模型为基础,对我国中小企业信用担保体系的构建问题进行分析研究,力图为我国中小企业融资担保体系的发展和完善提供具有操作性的决策参考依据。论文第三章通过信息经济学的信贷配给模型解释了信息不对称导致了中小企业信贷市场的退化,并且在传统信贷配给模型基础上建立了中小企业融资三方信贷担保模型,分别从中小企业融资信贷配给产生的两个方面——逆向选择和道德风险,深入探讨了商业性担保机构介入对中小企业融资的影响。指出了具有信息优势的信用担保可以修正信贷市场信息不对称状态,使得商业银行与中小企业的信贷交易得以顺利完成。商业性担保机构的信息优势可以剔除高风险企业,降低担保风险,减缓企业的逆向选择,提高信贷市场资金配置效率。并且,相对于政策性担保机构来说,商业性担保机构具有较高的担保效率。因此,商业性担保在解决中小企业融资难问题中大有可为。同时,由于中小企业信用担保品具有公共品属性,仅靠商业性担保机构会导致提供成本过高,论文指出在我国应建立多层次的、政策性担保机构与商业性担保机构相结合的信用担保体系。文章最后提出了发展我国信用担保机构、控制运行风险的系列对策建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 国内外融资担保理论研究综述
• 1.3 本文分析思路和研究框架
• 1.4 论文主要贡献
• 2 我国中小企业信用担保机构发展历程及现状分析
• 2.1 我国中小企业信用担保机构发展历程
• 2.2 当前我国中小企业信用担保机构运作模式及其特点分析
• 2.3 简要结论
• 3 中小企业融资三方信贷担保模型
• 3.1 模型一：基于逆向选择问题的分析
• 3.1.1 中小企业融资的两方信贷模型
• 3.1.2 垄断信贷市场上三方信贷担保模型研究
• 3.1.3 竞争信贷市场上政策性与商业性担保机构的比较研究
• 3.2 模型二：基于道德风险问题的分析
• 3.3 简要结论
• 4 我国中小企业信用担保体系研究
• 4.1 以商业性担保机构为主体
• 4.2 商业性担保机构风险防范机制分析
• 4.2.1 公司治理结构和内控制度
• 4.2.2 反担保措施
• 4.2.3 与银行合作
• 4.2.4 中小企业信用制度
• 4.3 以政策性担保机构为主导
• 4.3.1 信用担保的经济学模型
• 4.3.2 充分发挥政府支持作用
• 4.3.3 政策性担保的扶持重点
• 5 构建中小企业信用担保机构监管体系
• 5.1 我国信用担保业监管体系缺失及其影响
• 5.2 构建和完善的中小企业信用担保监管体系的深层次思考
• 5.2.1 明确区分政策性担保和商业性担保
• 5.2.2 担保行业立法
• 5.2.3 完善市场监管机制
• 5.2.4 促进行业自律
• 6 结论
• 致谢
• 参考文献
• 附录