技术创新与企业规模及资本结构的关系研究 ——以国家创新型试点企业为例

论文摘要

由于衡量技术创新指标不同,即采用量的指标和强度指标会得出不同说法,因而我们在评价企业技术创新时应以量与强度的不同层次作参考,企业在追求技术创新量的同时也应从质即效率角度考核自身的创新活动。本论文在回顾前人研究的基础上,以国家自2006年以来连续开展的三批创新型试点企业中的上市公司为样本,将样本分类分为高新技术企业与非高新技术企业样本分类、国有企业及非国有企业样本分类,对各样本分别做实证研究,分析技术创新与企业规模及资本结构的关系,以期为评价企业的技术创新活动提供参考。本论文以我国近年来连续公布的三批创新型试点企业中的上市公司为样本对技术创新与企业规模的关系做实证分析得出:国家创新型试点企业的创新量随着企业规模的扩大而提高。对技术创新强度与企业规模相关性分析结果可得出两种结论:1.国家创新型试点企业的创新强度随企业规模扩大整体呈下降趋势;2.国家创新型试点企业中高新技术企业的创新强度随企业规模扩大先下降后提高(有翘尾)。并从实证分析中换算出这些国家创新型试点样本企业的技术创新强度大致在企业年销售收入约达到200亿左右由下降转为上升。实证结果得出技术创新量与资产负债率除非高新技术企业分类样本外的其它样本分类及总体样本都呈一定程度的正向关系;技术创新强度与资产负债率不同的样本得出不一致的结论,结果显示一部分样本分类及总体样本的创新强度与企业资本结构呈显著的负向关系在一定程度上支持大部分学者的结论。另一部分样本分类实证结果显示企业的创新强度与企业资本结构有显著的正向关系,正向关系的原因一方面可能是由于现我国大部分产业属成长性及成熟性产业资本结构本身的上升趋势,且逐年相比,因企业负债率相当、投资报酬率越来越高、宏观经济预期越来越好。所以,银行和企业没有理由不增加贷款。另一方面也可能是由于企业的财务杠杆作用对创新活动存在一定利用空间,或是由于政府对这些企业筹资方面的引导、支持效应,有待以后进一步研究、探讨。本论文强调衡量企业规模与技术创新关系要区分创新量与创新强度不同指标代表的不同意义才有助于各企业重新审视传统的规模竞争观点,从而更有效地将企业规模、资本结构与创新效率结合起来衡量自身的创新活动,本论文从理论上可以对企业规模与技术创及资本结构的关系有进一步的理解,在实践上,为评价企业技术创新活动提供参考。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 引言
• 第一节 选题的背景及意义
• 第二节 研究思路及解决的主要问题
• 第三节 研究方法、程序及框架
• 第二章 国内外相关问题的研究及我国技术创新现状
• 第一节 企业规模与创新文献综述
• 一、第一种观点认为企业规模越大越有利于创新投入
• 二、第二种观点认为小规模企业更倾向于技术创新投入
• 三、第三种观点认为企业规模与创新呈“U 型”或“倒 U 型”关系：实质仍是大小之争
• 四、第四种观点认为大小企业在创新上各有所长具有不同的技术创新优势
• 第二节 创新与资本结构文献综述
• 第三章 技术创新内函及当前经济危机下技术创新的意义
• 第一节 技术创新概念的理解
• 第二节 创新的分类
• 一、按照层次划分
• 二、按对象划分
• 三、按组织方式的不同划分
• 四、按创新过程中技术变化强度的不同划分
• 五、按创新中创新对象的不同划分
• 第三节 宏观经济背景及国家创新型试点企业的由来
• 一、宏观经济运行背景回顾
• 二、建设创新型国家要让企业成为技术创新的主体
• 三、国家创新型试点企业的开展
• 第四节 2008 年以来的经济危机下创新的迫切性分析
• 一、创新有利于保护国家或地区经济安全
• 二、创新是走向新的经济增长的主要动力
• 三、创新是增强企业竞争力的根本途径
• 第四章 技术创新与企业规模及资本结构的关系分析
• 第一节 技术创新与企业规模的关系分析
• 一、技术创新与企业规模关第的主要观点分析
• 二、当前我国企业的规模与技术创新现状
• 第二节 技术创新与资本结构的关系分析
• 一、资本结构对技术创新投入的影响
• 二、技术创新投入对资本结构的影响
• 三、资本结构与技术创新投入互动影响的综合分析
• 四、我国企业资本结构及技术创新现状分析
• 第五章 技术创新与企业规模及资本结构的实证分析
• 第一节 研究设计
• 一、研究假设
• 二、样本筛选
• 三、数据变量说明
• 四、回归模型构建
• 第二节 实证结果分析及意义
• 一、实证结果
• 二、实证结果分析
• 三、实证结果对企业技术创新的启示
• 参考文献
• 附录
• 致谢
• 本人在读期间完成的研究成果