论文摘要
70年代以来，随着计算机通讯技术和经济全球化的发展，国际金融市场体系发生了很大的变化.以货币、股票、债券等传统金融产品为基础的金融衍生产品取得了巨大发展.期权和期权类衍生产品是最复杂而且种类较多的衍生产品.由于它们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到了广泛运用.期权又被称为“选择权”，是指其持有者在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础资产的权利.期权交易就是对这种选择权的买卖.权证是一种特殊的期权.是由基础证券的发行人或其以外的第三人发行的.约定持有人在规定时间内或特定到期日，有权利按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券.权证与交易所交易期权的主要区别在于：交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约，而权证则是权证发行人发行的合约，权证发行人作为权利的授予者承担全部责任.[11]期权是有一定的价值的.国内外大量学者专家对期权的定价理论展开了研究.1973年，Black、Scholes和Merton这三位金融界的重量级人物发展了被称为Black-Scholes的模型（以下简称B-S模型）.这在期权定价领域是一个重大突破.这一模型被广泛研究和应用于期权的定价.在B-S模型中，假设波动率σ为常数，又假设利率r为常数，且对所有的到期日都相同，但现实情况并非如此.本文主要采用一种新的方法对B-S公式进行推导，对其中的各参数的影响进行分析.并利用B-S模型对某一具体期权即带有债券和认股权证债券的期权定价.全文共分为四章:第一章：简要介绍了国内外一些专家学者在这方面的主要研究成果，介绍了与本文相关的一些概念、引理.第二章:运用一种新的方法得出B-S定价公式.第三章:对B-S定价公式的各个参数进行分析得出各个参数对期权价格的影响.第四章:B-S模型的具体运用.
论文目录
相关论文文献
- [1].人民币外汇期权择善而从[J]. 中国外汇 2019(23)
- [2].铜期权落户上期所“多层次”衍生品市场 再进一步[J]. 商讯 2018(08)
- [3].50ETF期权试点一年回顾[J]. 中国金融 2016(04)
- [4].上证50ETF期权对我国股票市场波动性影响的实证研究[J]. 时代金融 2016(11)
- [5].期权元年开启[J]. 中国外汇 2015(Z1)
- [6].如何利用期权来服务订单农业[J]. 农村工作通讯 2015(22)
- [7].期权七问[J]. 创业邦 2012(06)
- [8].如何设计期权[J]. 创业家 2009(12)
- [9].铜期权“问世”搅动春水[J]. 国企管理 2018(19)
- [10].一类双障碍期权隐含波动率反演的唯一性分析[J]. 大学数学 2020(05)
- [11].外贸企业利用外汇期权进行套期保值的策略选择[J]. 绥化学院学报 2020(06)
- [12].期货简讯[J]. 冶金管理 2020(12)
- [13].国际农产品期权的发展[J]. 中国金融 2017(06)
- [14].期权敲定价格的确定[J]. 价值工程 2017(18)
- [15].带障碍的回望重置期权的定价[J]. 河北师范大学学报(自然科学版) 2016(02)
- [16].外汇期权认识误区与解决思路[J]. 中国外汇 2016(09)
- [17].会计监管视角下期权问题的多维比较分析[J]. 会计之友 2015(06)
- [18].老公是高管,离婚怎么分期权?[J]. 婚姻与家庭(性情读本) 2015(10)
- [19].开拓业务思路 提升产品价值——探讨人民币外汇期权在贸易融资中的运用[J]. 全国商情 2015(Z6)
- [20].如何妙用期权[J]. 创业家 2014(Z1)
- [21].基于深南电投资石油累计期权造成巨额亏损事件的研究[J]. 科技致富向导 2013(11)
- [22].防治“权力期权化”成反腐新课题[J]. 共产党员 2010(21)
- [23].企业增长期权及其价值评估[J]. 企业改革与管理 2013(03)
- [24].奖金期权对员工的激励效用[J]. 合作经济与科技 2013(22)
- [25].巴黎期权研究文献综述[J]. 东方企业文化 2012(02)
- [26].累计期权的风险揭示与防范[J]. 时代金融 2012(24)
- [27].奖金期权会计处理初探[J]. 合作经济与科技 2012(24)
- [28].信用价差期权[J]. 财务与会计(理财版) 2012(11)
- [29].期股期权的若干法律问题厘定[J]. 求知 2011(12)
- [30].不可小觑的期权发放[J]. IT时代周刊 2010(01)