我国金融衍生工具风险监管法律制度研究

论文摘要

2007年以来,由美国的次贷危机诱发的全球性金融危机让人们看到了金融衍生工具的巨大破坏力,并再次为人们敲响了警钟。这次危机警示我们,金融衍生工具的不断创新和发展在繁荣资本市场、规避风险的同时也会成为风险传播的渠道。金融衍生工具一方面具有发现价格、规避金融风险等功能,但是同时也存在着信用风险、市场风险、营运风险和法律风险等风险。如何建立有效的金融衍生工具风险监管法律制度,成为世界各国金融与法学领域都亟待解决的重大课题。在中国,金融衍生产市场的发展还处于相对落后状态,与中国经济和社会的发展状况极不相称。在这种背景下,维护我国金融市场的稳定,防范金融衍生产工具的风险,适当地借鉴国际经验来设计中国金融衍生工具风险监管法律制度的整体框架具有重要的理论价值和实践意义。本文笔者采取比较分析法、经济分析法和实证分析法等研究方法进行了论证,从中国的实际情况出发,借鉴国际上关于金融衍生产工具风险监管制度的成功经验,进而对我国金融衍生产工具风险监管法律制度的完善提出自己的想法。本文共分前言、正文和结语三部分。其中正文分五部分:第一部分,金融衍生工具风险监管基本概念解读。在这部分中从金融衍生工具的基础知识入手,对金融衍生工具的概念进行了界定,对其种类按照不同的方法进行了划分,对其法律特征进行了总结,对其功能进行了分析;接着着重探讨了金融衍生工具的风险类型和风险的主要特征;最后探讨了金融衍生工具风险监管的概念及内涵。第二部分,对金融衍生工具风险监管的理论基础分析。对金融衍生工具风险监管法律制度的理论基础进行了探讨,分别从经济学和法理学的视角进行了分析,为对金融衍生工具的风险进行监管提供了理论依据。第三部分,境外金融衍生工具风险监管法律制度比较与思考。这部分中比较了世界主要发达国家或地区的金融衍生工具风险监管法律体系,主要对法律监管的模式和法律体系进行分析,为中国金融衍生工具风险监管法律体系的完善提供理论依据和实践经验。另外在这一部分中还介绍了巴塞尔委员会和国际互换与衍生交易协会等国际组织对金融衍生工具风险监管的主要规定,对我国制定和完善相关的法律、法规具有借鉴意义。第四部分,我国金融衍生工具风险监管立法沿革及现状分析。这一部分介绍了我国对金融衍生工具风险监管的立法沿革,评析了中国金融衍生工具风险监管法律制度的现状,指出了我国目前在法律监管模式和法律体系等方面存在的问题与不足。第五部分,完善我国金融衍生工具风险监管法律制度的建议。在这一部分中主要对我国金融衍生工具风险监管法律制度的完善提出了自己的看法。在借鉴国际经验和联系中国现实情况的基础上,提出应当确立的监管原则,完善金融衍生工具风险监管制度模式以及监管法律体系,并且对有关重要的风险监管法律制度以及加强风险监管合作机制提出了自己的建议和思路,以解决现存的主要问题。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 一、金融衍生工具风险监管概念解读
• （一） 金融衍生工具的内涵
• （二） 金融衍生工具存在的风险及特征
• （三） 金融衍生工具风险监管的内涵
• 二、对金融衍生工具风险监管的必要性分析
• （一） 从“次贷危机”谈对金融衍生工具风险监管的必要性
• （二） 金融衍生工具风险监管的理论基础
• 三、境外金融衍生工具风险监管法律制度考察
• （一） 境外发达国家（地区）金融衍生工具监管模式
• （二） 主要国际组织金融衍生工具风险监管规定比较
• 四、我国金融衍生工具风险监管立法沿革与现状
• （一） 我国金融衍生工具风险监管立法沿革
• （二） 我国金融衍生工具风险监管法制现状
• （三） 我国金融衍生工具风险监管存在的问题
• 五、完善我国金融衍生工具风险监管法律制度的建议
• （一） 金融衍生工具风险监管法律原则
• （二） 金融衍生工具风险监管体制
• （三） 金融衍生工具风险监管法律体系
• （四） 对于金融衍生工具风险监管相关重要法律制度的完善
• （五） 加强金融衍生工具国际监管与合作
• 结语
• 参考文献
• 后记