我国环保产业投资基金的设立与运作机制研究

论文摘要

随着我国环保问题的日益严峻以及可持续发展观念的深入人心,政府关于加强环境保护投资力度的意识也在日益加强,对环保资金的投入逐年上升。然而现有的投入总量与经济发展对环保的需求相比,还有很大差距,资金的供需矛盾还很大。因此,创新投融资模式,增强资金运作效率已成为当下急需解决的问题。而产业投资基金被认为是新经济制度下的一种金融制度创新,对促进产业结构的升级、推动经济发展起着重大作用,我国政府正采取积极的措施促进其在中国的发展。本文根据公共物品及环境外部性理论,通过运用环境保护投融资机制、委托代理理论及投资组合理论等经济学理论,借鉴发达国家产业投资基金的发展经验,从设立我国环保产业投资基金的必要性和可行性角度,分析了设立环保产业投资基金的基金发起人、基金管理人、基金托管人等构建要素,尝试性构建了环保产业投资基金运作机制,并在环保产业投资基金运作中运用博弈论分析了投资者、环保产业投资基金管理人及企业主之间的理性行为取向;最后,提出了法律、政策、金融科技及社会环境等方面的保障措施,以期为拓宽环保产业投资渠道、提高投资效益以及为政府政策制定提供理论依据。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 导言
• 1.1 研究的背景和意义
• 1.1.1 研究的背景
• 1.1.2 研究的意义
• 1.2 相关概念的界定
• 1.2.1 产业投资基金概念
• 1.2.2 创业资本与创业投资基金
• 1.2.3 风险投资与风险投资基金
• 1.2.4 产业投资基金与证券投资基金的关系
• 1.2.5 环保产业投资基金概述
• 1.3 国内外产业投资基金研究综述
• 1.3.1 国外研究综述
• 1.3.2 国内研究综述
• 1.4 研究的主要内容和框架体系
• 2 环保产业投资基金设立与运作的理论基础
• 2.1 公共物品及环境外部性理论
• 2.2 环境保护投融资机制
• 2.3 委托—代理理论
• 2.4 投资组合理论
• 3 发达国家产业投资基金对建立我国环保产业投资基金的借鉴
• 3.1 美国产业投资基金
• 3.2 日本产业投资基金
• 3.3 欧洲产业投资基金
• 3.4 美、日、欧洲产业投资基金的特征比较
• 3.5 对我国发展环保产业投资基金的启示
• 4 我国环保产业投资状况分析
• 4.1 环保产业的特殊性
• 4.1.1 环保产业的非生产性
• 4.1.2 环保产业的生产性
• 4.1.3 环保产业的逆生产性
• 4.2 我国环保产业投资状况
• 4.2.1 我国环保产业投资状况
• 4.2.2 我国环保产业投资存在的主要问题
• 4.3 我国环保产业投资不足的原因
• 4.3.1 环保产业在国民经济中的地位未得到应有重视
• 4.3.2 环保产业投资的市场运作机制不完善
• 4.3.3 企业自身制度建设不足
• 5 我国环保产业投资基金的设立
• 5.1 设立环保产业投资基金的必要性
• 5.1.1 环保产业在国民经济发展中的地位
• 5.1.2 环保产业投资基金的设立对环保产业的影响
• 5.2 设立环保产业投资基金的可行性
• 5.2.1 环保产业投资基金政策环境分析
• 5.2.2 环保产业投资基金资金来源分析
• 5.2.3 环保产业投资基金组织模式分析
• 5.2.4 环保产业投资基金风险控制分析
• 5.3 我国环保产业投资基金的设立
• 5.3.1 环保产业投资基金发起人
• 5.3.2 环保产业投资基金募集及规模
• 5.3.3 环保产业投资基金类型
• 5.3.4 环保产业投资基金管理人
• 5.3.5 环保产业投资基金托管人
• 6 我国环保产业投资基金的运作
• 6.1 环保产业投资基金运作中的博弈分析
• 6.1.1 投资者与环保产业投资基金管理人的博弈关系分析
• 6.1.2 环保产业投资基金管理人与企业主在合作中的博弈关系分析
• 6.2 环保产业投资基金运作机制
• 6.3 环保产业投资基金的退出选择
• 6.3.1 公开上市
• 6.3.2 所投资企业自己赎买
• 6.3.3 企业变卖给另外一家企业
• 6.3.4 产权交易市场退出
• 6.3.5 较长时期内持有企业的股份
• 7 我国环保产业投资基金运作的保障措施
• 7.1 法律环境保障措施
• 7.1.1 公司法
• 7.1.2 知识产权保护法
• 7.1.3 金融法规体系
• 7.2 政策环境保障措施
• 7.2.1 扩大环保产业投资基金的资金来源
• 7.2.2 给予适当的财政税收支持
• 7.2.3 政府采购所投资企业的环保产品
• 7.3 金融和科技环境保障措施
• 7.3.1 金融环境保障措施
• 7.3.2 科技环境保障措施
• 7.4 社会环境保障措施
• 7.4.1 发展社会服务机构
• 7.4.2 创造良好的社会环境
• 结论
• 致谢
• 参考文献
• 在校学习期间参与课题以及获奖等情况