论文题目: 证券发行与上市制度国际比较研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 世界经济
作者: 郭明新
导师: 余昺雕
关键词: 证券,证券市场,证券发行与上市制度,监管,审核制度,信息披露,定价方式,比较,市场效率
文献来源: 吉林大学
发表年度: 2005
论文摘要: 证券发行与上市制度是一国资本市场的准入制度, 对证券市场实现其基本功能一筹资功能具有重要的作用。由于各国证券市场发展的阶段不同, 证券市场结构和监管模式不同, 证券发行上市制度亦不相同。本文建立了一个证券发行与上市制度的比较研究的框架, 分析了内部的运作机理, 研究总结了各国的制度特点; 并从管理体制、审核制度、信息披露制度及定价制度四个方面, 以历史和发展的视角分析各国证券发行上市制度的结构和内容, 考察其管理手段和运营方式, 揭示了制度差异及原因。中国证券市场是一个新兴的市场, 目前处于转轨阶段, 证券发行上市制度存在缺陷, 根源是政府主导下的赶超型发展战略。提出应在充分考虑我国证券市场所处的发展阶段的基础上, 推进发行上市的市场化进程和制度创新,提高制度效率。
论文目录:
导言
第一章 证券发行与上市制度概论
第一节 证券发行与上市制度相关理论的考察
1.1.1 证券监管理论
1.1.2 证券市场的效率理论
1.1.3 新制度经济学的制度变迁与制度创新理论
第二节 证券与证券市场、证券发行市场
1.2.1 证券的涵义
1.2.2 证券市场
1.2.3 证券发行市场
第三节 证券发行与上市制度
1.3.1 证券发行与上市制度的内涵
1.3.2 证券发行与上市制度的架构
第二章 美日欧证券发行与上市制度的历史演进及特点
第一节 美日欧证券发行与上市制度历史演进
2.1.1 美国证券发行与上市制度的历史演进
2.1.2 英国证券发行与上市制度的历史演进
2.1.3 日本证券发行与上市制度的历史演进
2.1.4 德国证券发行与上市制度的历史演进
第二节 各国证券发行与上市制度的特点
2.2.1 美国证券发行与上市制度的特点
2.2.2 英国证券发行与上市制度的特点
2.2.3 日本证券发行与上市制度的特点
2.2.4 德国证券发行上市制度的特点
第三节 各国证券发行与上市制度形成的动因分析
2.3.1 美国证券发行与上市制度形成的动因分析
2.3.2 英国证券发行与上市制度形成的动因分析
2.3.3 日本证券发行与上市制度形成的动因分析
2.3.4 德国证券发行与上市制度形成的动因分析
第三章 证券发行与上市的管理体制比较
第一节 证券监管的基本模式
3.1.1 美日集中立法型监管模式
3.1.2 英国自律型监管模式
3.1.3 欧陆(德国)中间型市场监管
第二节 美国证券发行与上市的管理体制
3.2.1 美国证券发行与上市管理的法规体系
3.2.2 美国证券交易委员会的管理
3.2.3 各州政府对证券发行的管理
3.2.4 自律性监管机构:交易所和协会的管理
第三节 英国证券发行与上市的管理体制
3.3.1 英国证券发行与上市管理的法规体系
3.3.2 自律机构的管理
3.3.3 政府监管机构的管理
第四节 日本证券发行与上市的管理体制
3.4.1 日本证券发行与上市的法规体系
3.4.2 政府对发行的管理:从大藏省到金融厅
3.4.3 证券交易所对上市的管理
第五节 德国证券发行与上市的管理体制
3.5.1 德国证券发行与上市的法规体系
3.5.2 交易所的管理
3.5.3 各州的交易所监管署的管理
3.5.4 联邦证券交易监管局的管理
第六节 证券发行与上市管理体制的比较
3.6.1 两种模式下美英证券发行管理体制的比较
3.6.2 集中立法型监管模式下证券发行的监管主体设置比较
3.6.3 证券发行监管主体机构的职权比较
3.6.4 新兴市场证券发行上市管理体制的构建
第四章 证券发行审核制度比较
第一节 证券发行审核的基本制度
4.1.1 证券发行注册制
4.1.2 证券发行核准制
第二节 以美、日为代表的注册制
4.2.1 美国的证券发行审核制度
4.2.2 日本的证券发行审核制度
第三节 以英国为代表的核准制
4.3.1 证券发行的核准机构
4.3.2 证券发行审核的主要内容
第四节 德国的“中间式”审核制度
4.4.1 联邦证券交易监管局的审核
4.4.2 证券交易所的审核
第五节 证券发行审核制度的比较
4.5.1 两种基本制度的比较分析
4.5.2 发行审核制度的经济学分析
4.5.3 新兴市场发行审核制度的设计与选择分析
第五章 证券发行与上市信息披露制度比较
第一节 信息披露制度剖析
5.1.1 信息披露制度的内涵及主体界定
5.1.2 证券发行信息披露的理论分析
5.1.3 信息披露的要求与标准
5.1.4 根据不同的标准对所披露信息的分类
5.1.5 发行与上市信息披露的主要方式
第二节 美日欧证券发行与上市的信息披露制度
5.2.1 美国证券发行与上市的信息披露
5.2.2 英国证券发行与上市的信息披露
5.2.3 日本证券发行与上市的信息披露
5.2.4 德国证券发行与上市的信息披露
第三节 信息披露制度的比较
5.3.1 信息披露制度的总体比较
5.3.2 信息披露制度几个方面的具体比较
5.3.3 信息披露制度的差异原因分析
5.3.4 证券发行信息披露规则的一体化
第六章 证券发行定价方式比较
第一节 证券发行定价的主要方式
6.1.1 累计投标方式
6.1.2 固定价格方式
6.1.3 投标竞价或拍卖方式
6.1.4 累计投标与固定价格公开认购的混合方式
第二节 发行定价方式的比较分析
6.2.1 三种基本定价方式的比较
6.2.2 对各种定价方式的评价
第三节 各主要证券市场发行定价方式的比较
6.3.1 各主要证券市场新股发行定价方式
6.3.2 影响定价方式选择的主要因素
6.3.3 发行定价方式的演进趋势
第四节 证券发行定价效率的比较分析
6.4.1 新股发行定价效率的测量:抑价度
6.4.2 发行定价效率的比较
6.4.3 发行定价效率差异分析
第七章 证券发行与上市制度的发展趋势及我国的制度缺陷与创新建议
第一节 证券发行与上市制度的发展趋势
7.1.1 证券发行与上市制度的国际化趋势
7.1.2 发行与上市管理的集中立法趋势
7.1.3 除标准发行市场外,纷纷建立适合新市场的发行上市制度
第二节 我国证券发行与上市制度的缺陷
7.2.1 我国证券发行与上市制度的演进
7.2.2 发行与上市制度缺陷的剖析
7.2.3 发行与上市制度缺陷产生的根源:赶超式发展战略
7.2.4 制度缺陷对证券市场效率的影响
第三节 我国证券发行与上市制度的创新建议
7.3.1 改进证券发行监管方式
7.3.2 建立科学的发行审核制度
7.3.3 完善信息披露的民事赔偿法律体系、改进信息披露手段
7.3.4 建立和完善真正意义上的市场化定价机制
7.3.5 改革中小企业板,建立新型的发行上市制度
结 论
参考文献
附件一:攻读博士期间发表的论文及研究成果
论文摘要(中文)
论文摘要(英文)
发布时间: 2006-01-17
参考文献
- [1].中国证券发行监管的制度变迁：理论模型与绩效检视[D]. 梁化军.吉林大学2006
- [2].我国证券发行监管制度变迁的有效性及制度选择研究[D]. 杨荣国.上海交通大学2009
- [3].资产支持证券的监管制度研究[D]. 赵静.华东政法大学2010
- [4].我国证券发行监管制度及其有效性分析[D]. 高建宁.南京农业大学2007
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