公允价值与会计信息的价值相关性研究

论文摘要

财务报告的根本目标是决策有用性,而相关性和可靠性是保证会计信息决策有用的最重要质量特征。经济的发展和金融工具创新,使历史成本的局限性凸现,公允价值应运出现。近年来,为了提高会计信息的相关性,无论国际会计准则理事会,还是美国会计准则委员会都将公允价值作为重要计量属性引入其相应会计准则,以便更真实反映企业资产和收益状况,提供决策有用信息。随着我国资本市场的发展,在会计准则走向国际趋同的背景下,财政部于2007年1月1日实施的会计准则中引入公允价值计量属性。但是,结合我国的具体国情,公允价值的再次引入是否使得会计信息具有价值相关性,公允价值的应用在此次金融危机中是否违背了最初引入的初衷,都成为讨论的热门话题。本文阐述了国内外研究成果、公允价值和价值相关性相关理论。采用价格模型和收益模型,并引入新的变量对公允价值在我国应用数据进行相关和回归分析,检验新引入的变量是否与股价具有显著的相关关系,公允价值的应用是否具有价值相关性,经过实证研究得出相关结论。最后,根据本文规范研究和实证研究结果对我国应用公允价值会计提出合理化建议。本文经过研究归纳研究结论为:历史成本与公允价值各有利弊,都有其适用的范围和条件。公允价值是金融工具和衍生金融工具最相关的计量属性,甚至是唯一相关的计量属性。但却因其可靠性和操作性问题难以推广。而会计信息相关性和可靠性之间均衡,要依据于财务报告的目标和其所处的经济环境等情况进行权衡取舍。经实证研究本文认为,每股可供出售金融资产公允价值变动额与每股公允价值变动损益与股价具有正的相关关系且回归系数显著异于0,说明新会计准则实施以来,公允价值与会计信息具有价值相关性,公允价值计量属性的引入提高了会计信息质量,增强了会计信息的决策有用性。

论文目录

• 摘要
• Abstracts
• 第1章 导论
• 1.1 研究背景
• 1.2 国内外研究综述
• 1.2.1 国外研究综述
• 1.2.2 国内研究综述
• 1.3 研究目的
• 1.4 研究方法、研究内容和研究创新
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 研究内容
• 1.4.3 研究创新
• 第2章 公允价值概述
• 2.1 公允价值概念探讨
• 2.2 公允价值相关性与可靠性之间的权衡
• 2.3 公允价值理论发展及评述
• 2.3.1 以美国代表的公允价值理论发展及评述
• 2.3.2 我国公允价值理论发展及评述
• 第3章 会计信息的价值相关性
• 3.1 价值相关性理论界定
• 3.2 价值相关性研究的重要理论基础
• 3.2.1 有效市场假说
• 3.2.2 净盈余理论
• 3.3 价值相关性研究的理论发展及研究方法
• 3.3.1 价值相关性的理论发展评述
• 3.3.2 价值相关性的研究方法
• 第4章 公允价值计量的价值相关性实证研究
• 4.1 研究设计
• 4.1.1 研究假设
• 4.1.2 模型选择
• 4.1.3 变量选取
• 4.1.4 数据选取
• 4.2 统计性描述
• 4.3 相关性分析
• 4.4 回归分析
• 4.4.1 价格模型的检验效果
• 4.4.2 收益模型的检验效果
• 4.5 实证研究结论
• 第5章 结论
• 5.1 本文研究结论
• 5.2 对我国应用公允价值会计的建议
• 5.3 研究不足与未来研究方向
• 5.3.1 研究不足
• 5.3.2 未来研究方向
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间取得的科研成果