我国商业银行公司贷款违约模型的构建与应用研究

论文摘要

2006年底在十国集团开始执行的新巴塞尔资本协议,其核心是围绕信用风险管理开展的内部评级法。内部评级法建立在测算预期损失和非预期损失的基础上,通过确定贷款准备金规模、配置经济资本,达到控制银行风险的目的。2008年中国银监会明确指出我国银行业要在实质上实施新资本协议,推进内部评级体系的应用,增强银行识别、计量和监测信贷风险的能力。无论是初级的还是高级的内部评级法,都要求银行能够自行估计违约概率。作为量化信用风险的关键参数之一,其准确度决定了银行降低信用风险的能力。本文旨在基于我国商业银行的现实条件构建违约模型,以有效地估计违约概率。首先,本文从公司贷款违约与生存分析理论入手,界定了公司贷款违约与违约概率的概念;阐述了生存分析的基本原理,指出了生存分析在信贷风险应用中的可行性。其次,基于生存分析的生命表法构建违约模型,即贷款违约表法。介绍了生命表法基本原理后,分析了生命表法拓展为贷款违约表法的前提条件,接着运用该方法进行了实证分析,在估计借款人违约概率的基础上结合CreditRisk+模型对预期损失和非预期损失进行了计量。再次,基于生存分析的比例危险法构建违约模型,即违约比例模型。先对比例危险法的基本原理进行了介绍,接着提出将其拓展为违约比例模型的前提条件,并运用该方法进行了实证分析,同样,在估计借款人违约概率的基础上,测算了该贷款组合的预期损失和非预期损失。最后,对两种违约模型进行比较分析并对其应用提出对策建议。比较分析表明违约表法更适用于信用评级体系健全的商业银行;违约比例模型更适用于信用评级体系并不健全的商业银行,但两者可以有效结合起来使用。相应的对策建议包括严格执行贷款风险分类、健全信用评级体系、完善数据仓库的建设和加强商业银行信用文化建设等。随着我国金融的对外开放,风险的日益扩大化,有效的信用风险度量体系对我国商业银行来说是非常必要的。公司贷款违约模型对于测量信用风险在我国是可行的,存在一定的应用前景。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 国内外文献综述
• 1.2.1 国外研究的文献综述
• 1.2.2 国内研究的文献综述
• 1.3 论文研究方法及写作安排
• 第2章 基于生存分析测算公司贷款违约的可行性分析
• 2.1 公司贷款违约与违约概率的界定
• 2.1.1 违约的界定
• 2.1.2 违约概率的界定
• 2.2 生存分析的基本原理
• 2.2.1 生存分析的研究范围
• 2.2.2 生存分析的基本函数
• 2.2.3 生存分析的数据特征
• 2.3 生存分析在信贷风险计量中的应用研究
• 2.3.1 运用生存分析测算违约概率的可行性
• 2.3.2 生命表法与比例危险法的选择
• 第3章 贷款违约表法的构建
• 3.1 生命表法的基本原理
• 3.2 运用贷款违约表法测算违约概率
• 3.2.1 生命表法拓展为违约模型的前提
• 3.2.2 贷款违约表法的指标
• 3.2.3 贷款违约表法测算违约概率的计算过程
• 3.3 实证分析
• 3.3.1 样本数据的采集
• 3.3.2 违约概率的测算与分析
• 3.3.3 预期损失和非预期损失的计量
• 第4章 违约比例模型的构建
• 4.1 比例危险法的基本原理
• 4.2 运用违约比例模型测算违约概率
• 4.2.1 比例危险法拓展为违约模型的前提
• 4.2.2 违约比例模型的计算过程
• 4.3 实证分析
• 4.3.1 样本数据的采集
• 4.3.2 实证结果
• 4.3.3 预期损失和非预期损失的计量
• 4.4 两种模型的比较及相关启示
• 第5章 公司贷款违约模型应用的对策建议
• 5.1 严格执行贷款风险分类
• 5.2 健全信用评级体系
• 5.3 完善数据仓库的建设
• 5.4 加强商业银行信用文化建设
• 结论
• 参考文献
• 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录
• 附录B 一年期公司贷款的生存概率曲线图
• 致谢