我国商业银行内部资金转移定价（FTP）研究

论文摘要

内部资金转移定价(FTP)体系是国际公认的较为先进的商业银行内部资金管理模式。迄今为止,世界上大多数先进的商业银行已经建立起了完善的内部资金转移定价体系。一个合理有效的内部资金转移定价体系,不仅有利于商业银行分离利率风险,将利率风险集中于专门的风险管理部门统一管理,还可以提高商业银行对其金融产品的定价能力。此外,内部资金转移定价体系还为商业银行搭建了一个整体统一、客观性强、可比性明确的绩效考核数据平台,这就为商业银行优化资源配置,实现效益最大化提供了有力保证。随着我国利率市场化进程的不断加快以及金融业竞争的加剧,我国商业银行面临着越来越严峻的挑战。此时,我国商业银行传统的内部资金管理体制日益显示出其固有的弊端。因此,借鉴先进商业银行管理经验,建立一套先进的、适合我国商业银行运作模式的内部资金转移定价体系对于我国银行业的快速发展具有十分重要的意义。本文从商业银行内部资金转移定价的理论知识出发,阐述了内部资金转移定价模型的原理、运作流程以及构建方法。接着对我国某商业银行已经建立的内部资金转移定价模型进行了案例分析,包括对该FTP模型的利率风险分离效应的实证研究、该模型下FTP曲线的构建方法以及该模型下商业银行对各种金融产品的定价方法和定价结果,并进一步分析了该FTP模型中存在的不足。最后,依据前文的分析,笔者有针对性的提出了优化我国商业银行内部资金转移定价(FTP)模型的几点建议。我国目前对商业银行内部资金转移定价模型的研究大多集中于定性研究,缺乏实证的检验,并且在研究内容上也更多的是在介绍国外的做法,缺乏针对我国商业银行实际运作层面的分析。本文的特色就在于在商业银行内部资金转移定价理论分析基础上,结合我国某商业银行内部资金转移定价管理模式的案例进行分析,将资金转移定价的一般性研究与银行实际运作模式研究结合起来,并在此基础上提出优化我国商业银行内部资金转移定价体系的建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.1.1 利率市场化
• 1.1.2 我国商业银行内部管理面临挑战
• 1.1.3 内部资金转移定价（FTP）的作用
• 1.2 研究意义
• 1.3 论文结构
• 1.4 论文的创新点
• 第2章 文献综述
• 2.1 国外研究综述
• 2.2 国内研究综述
• 第3章 内部资金转移定价体系的一般分析
• 3.1 FTP基本概念
• 3.2 FTP模式的运作流程
• 3.3 FTP模式的构建方法
• 3.3.1 构建FTP曲线
• 3.3.2 应用FTP曲线
• 第4章 国内某商业银行内部资金转移定价模型案例分析
• 4.1 FTP模型分离利率风险效用的实证研究
• 4.1.1 研究背景
• 4.1.2 研究模型及研究结论
• 4.2 模拟构建FTP曲线
• 4.2.1 FTP曲线构建方法
• 4.2.2 人民币FTP曲线的构建
• 4.2.3 外币FTP曲线的构建
• 4.3 FTP转移价格的形成
• 4.3.1 FTP基准价格的形成
• 4.3.2 FTP价格调整考虑的因素
• 4.4 FTP模型对商业银行各分行利润分配的影响
• 4.5 案例FTP模型中存在的缺陷
• 4.5.1 基准利率选择的合理性有待商榷
• 4.5.2 未形成合理的FTP调整价格
• 4.5.3 缺乏银行作业成本和风险成本的量化数据
• 4.5.4 缺乏配套的利率风险化解机制
• 第5章 优化我国商业银行FTP体系的建议
• 5.1 寻找合理的FTP曲线基准利率
• 5.2 完善银行作业成本和风险成本量化体系
• 5.3 完善利率风险化解机制
• 5.4 强化FTP体系下的绩效观念
• 5.5 加强对员工的培训
• 第6章 结论
• 附录
• 参考文献
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表