论美国外资并购国家安全审查制度的晚近发展

论文摘要

随着世界经济一体化的发展和中国经济实力的壮大,不断有中国企业以并购的方式到国外进行投资,其中美国是一个重要的市场。而中国企业在美的并购投资却往往止步于其国家安全审查。9.11之后,美国对国家安全的关注度加强,伴随着一系列并购案的发生,其国内出现了对外资并购国家安全审查制度进行修订的声音。在此背景下,2007年,美国出台了《外国投资与国家安全法》,对20世纪80年代的“埃克森-弗罗里奥”条款进行了修正;2008年11月,财政部颁布了《外国投资与国家安全法》的实施细则:《外国人合并、收购、接管条例》。这两部法律、法规以及其它一些行政命令成为今后美国对外资并购进行国家安全审查的主要依据。当前外资在我国的并购活动也极为频繁,而我国的相关国家安全审查制度却不够完善。因此,我们应借鉴美国的经验,完善我国相关制度,以更好的维护国家安全。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 引言
• 一、美国外资并购国家安全审查制度概述
• （一） 美国外资并购国家安全审查制度的历史背景
• （二） 美国外资并购国家安全审查制度的相关规定及修订历程
• 1、"埃克森-弗罗里奥"条款（Exon-Florio Provision）
• 2、《外国投资与国家安全法》（FINSA）
• 二、美国外资并购国家安全审查制度的审查机构
• （一） CFIUS的成立及发展
• （二） CFIUS内部协调机制
• 1、秘书处
• 2、高级别决策
• （三） FINSA及13456号行政命令对CFIUS的改革
• 1、成员的变动
• 2、牵头部门
• 3、国会监督
• 三、美国外资并购国家安全审查制度的审查对象
• （一）"埃克森-弗罗里奥"条款及1991《条例》
• （二）FINSA及2008《条例》
• 1、定义（Definition）
• 2、管辖范围（Coverage）
• 四、美国外资并购国家安全审查制度的审查标准
• （一） "埃克森-弗罗里奥"条款及1991《条例》
• 1、"埃克森-弗罗里奥"条款
• 2、1991年《外国人合并、收购、接管条例》
• （二） FINSA及2008《条例》
• （三） 《关于外国投资委员会实施的国家安全审查的指导》
• 1、被控制的美国企业的性质
• 2、控制美国企业的外国人的性质
• 五、美国外资并购国家安全审查制度的审查程序
• （一） 申报、通报前磋商（consult）
• （二） 申报、通报
• 1、申报（voluntary notice）
• 2、部门通报（agency notice）
• 3、申报、通报的撤回（withdraw）
• （三） 审查（review）
• （四） 调查（investigation）
• （五） 减缓协议（mitigation agreement）
• （六） 总统决定
• （七） 重启审查
• （八） 处罚
• 六、对美国新规定的思考
• （一） 新规定所表现的国家安全审查的变化
• （二） 对在美从事并购活动的企业的建议
• （三） 我国相关规定及对美国制度的借鉴
• 1、我国外资并购国家安全审查相关规定
• 2、中国外资并购归家安全审查规定的缺陷
• 3、对美国外资并购国家安全审查制度的借鉴
• 结语
• 参考文献
• 攻读学位期间公开发表的论文
• 致谢